У контексту глобалне енергетске транзиције, литијумске батерије, као основне компоненте возила за нову енергију (NEV) и система за складиштење енергије (ESS), постале су кључна карика у глобалном индустријском ланцу. У 2026. години, глобални ланац индустрије литијум-јонских батерија погодио је нови талас волатилности: забрана извоза литијумске руде у Зимбабвеу изазвала је оштре флуктуације цена литијум карбоната, док су цене кључних карика као што су електролити и катодни материјали флуктуирале синхроно. Уз избијање потражње у иностранству, геополитичке сукобе и неусклађеност понуде и потражње, волатилност цена материјала за ћелије преноси се дуж индустријског ланца, дубоко утичући на логику цена и тржишни образац готових производа литијумских батерија широм света. Од опоравка цена ћелија за складиштење енергије изнад 0.35 јуана/Wh (око 0.048 USD/Wh) у Кини до све већег „јаза маказа“ између трошкова и продајних цена батерија за енергију у Европи и Северној Америци, ова ценовна олуја коју су изазвали материјали убрзо приморава глобалну индустрију литијумских батерија да преиспита своје моделе контроле трошкова и развоја.
Као главни носилац трошкова готових производа литијумских батерија, ефикасност преноса и амплитуда флуктуација цена ћелијског материјала директно одређују ритам прилагођавања цена литијумских батерија. Извештава се да ћелијски материјали чине 70%-80% укупних трошкова литијумских батерија, међу којима промене цена основних врста као што су литијум карбонат, катодни материјали и електролити имају најзначајнији утицај на трошкове готовог производа.
Од почетка 2026. године, глобално снабдевање ресурсима литијума је озбиљно поремећено регионалним политикама: у јануару је „Литијумски троугао“ (Чиле, Боливија и Аргентина) званично потписао Споразум о заједничким резервама ресурса, имплементирајући „систем лицитирања квотама“ за извоз литијумске руде и постављајући минималну цену од 25,000 америчких долара/тони (око 180,000 јуана/тони), што је директно усидрило цене литијума на високом нивоу и прекинуло претходни модел цена понуде и потражње на тржишту. Крајем фебруара, Зимбабве је изненада најавио свеобухватну обуставу извоза литијумске руде и литијумског концентрата, укључујући робу у транзиту, дозвољавајући само предузећима са локалним лиценцама за рударство и одобреним капацитетом за дубоку прераду да добију дозволе за извоз, што је потез усмерен на задржавање веза са високом додатом вредношћу у земљи.
Ове промене политике изазвале су глобални шок цена литијума. Цена литијум карбоната батеријског квалитета на кинеском тржишту фјучерса скочила је на скоро 190,000 јуана/тона (око 26,000 америчких долара/тона), што је скок од више од 170% у односу на најнижу цену од 70,000 јуана/тона (око 9,700 америчких долара/тона) у октобру 2025. године. У недељи од 2. до 6. марта, нагло је флуктуирала, са максималним падом од 11,500 јуана/тона (око 1,590 америчких долара/тона) у једном дану и максималном недељном разликом у цени од 18,500 јуана/тона (око 2,560 америчких долара/тона), да би на крају пала за 17,200 јуана/тона (око 2,370 америчких долара/тона) до викенда. Ова високофреквентна волатилност донела је огромне изазове у обрачуну трошкова за предузећа која производе литијумске батерије широм света, посебно она која су у великој мери зависна од увозних ресурса литијума. У међувремену, ескалација геополитичких сукоба на Блиском истоку у марту повећала је трошкове логистике: цена превоза литијумског концентрата из Африке скочила је скоро три пута, а раст цена природног гаса повећао је трошкове производње предузећа за вађење литијума на бази руде, са повећањем трошкова по тони од неколико хиљада јуана, што додатно појачава притисак на трошкове индустријског ланца.
Поред литијум карбоната, и други материјали за ћелије показали су различите флуктуације, што погоршава притисак на цене готових производа од литијумских батерија на глобалном нивоу. У сектору катодних материјала, од марта, катодни материјали NCM серије 5/6/8 и LFP материјали за складиштење енергије флуктуирали су наниже широм света. Серија 5 Горана Катодни материјали су пали за 4,800 јуана/тона (око 660 америчких долара/тона) за недељу дана, а цена LFP материјала енергетског типа пала је за 4,100 јуана/тона (око 565 америчких долара/тона) од почетка до краја недеље, поново су их престигли материјали литијум манганата енергетског типа, формирајући дугорочни образац клацкалице. У сектору електролита, цена домаћег литијум хексафлуорофосфата (LiPF6) је наставила да опада, а цене тернарних и LFP електролита су синхроно пале, али се притисак на трошкове од претходног раста материјала за језгро електролита и даље преноси.
Код помоћних материјала, цена безводног гвожђе фосфата је благо порасла, цене електролитичког бакра и алуминијума су прво порасле, а затим пале, а цене кобалт сулфата и тернарних прекурсора су благо опале, што представља општи образац „нестабилности у основним врстама и благих флуктуација у помоћним материјалима“. Ова диференцирана нестабилност отежава предузећима која производе литијумске батерије широм света да се ослободе ризика од укупних трошкова кроз прилагођавање цена једног материјала, што додатно повећава тешкоће у одређивању цена.
Приметно је да пренос флуктуација цена ћелијског материјала на готове производе литијумских батерија није тренутан и синхрон, већ има очигледно кашњење и диференцијацију, што доводи до дилеме у игри међу свим карикама глобалног индустријског ланца. Према речима стручњака из индустрије, потребно је само око 10 дана да се повећање цене сировина као што су LiPF6 и литијум карбонат пренесе на катодну и електролитну везу, али је потребан 1 месец да произвођачи катоде и електролита пренесу трошкове на батеријску везу, а произвођачима батерија може бити потребно и до 3 месеца да пренесу трошкове на терминале за складиштење енергије. Ово кашњење у преносу приморало је средња и низводна предузећа да сносе део притиска трошкова: у последња четири месеца, трошкови ћелија су порасли за чак 30% на глобалном нивоу, али је повећање продајних цена генерално мање од 20%, а „маказе јаз“ између трошкова и продајних цена наставља да се шири, стављајући многа предузећа за батерије у невољу притиска профита.
Јанг Хонгсин, председник компаније Honeycomb Energy, јавно је изјавио да највећа неизвесност у вези са циљем профита компаније за 2026. годину долази од пораста цена сировина у производњи, а предузећа не могу брзо да пребаце све трошкове на купце у производњи, па морају сама да апсорбују део притиска. Ова ситуација је још израженија на тржиштима у развоју, као што су Југоисточна Азија и Латинска Америка, где локална предузећа за производњу батерија имају слабији капацитет за подношење трошкова и рањивија су на флуктуације цена материјала.
Утицај флуктуација цена материјала на цене готових производа литијумских батерија значајно варира у зависности од сценарија примене и региона широм света, при чему је сектор складиштења енергије најосетљивији. Од 2026. године, ћелије за складиштење енергије довеле су до новог круга повећања цена, вођених и порастом цена сировина и глобалном неравнотежом понуде и потражње. Као главни модел, котација... Ћелије за складиштење енергије од 314Ah од стране водећих произвођача приближила се 0.4 јуана/Wh (око 0.055 америчких долара/Wh) у Кини, што је значајно повећање са 0.31-0.34 јуана/Wh (око 0.043-0.047 америчких долара/Wh) у четвртом кварталу 2025. године, а теоретска цена ћелија порасла је са 0.28 јуана/Wh (око 0.039 америчких долара/Wh) у другој половини прошле године на око 0.37 јуана/Wh (око 0.051 америчких долара/Wh) тренутно, што је повећање од више од 30% за само неколико месеци.
Глобално, потражња за складиштењем енергије је експлодирала: европска и блискоисточна тржишта су забележила нагли пораст потражње, а потражња за складиштењем енергије у центрима података у Сједињеним Државама брзо расте, чинећи 52% глобалне потражње за складиштењем енергије. Истовремено, ћелије од 314Ah су у транзицији на ћелије великог капацитета од 500+Ah, а предузећа за производњу батерија генерално више не шире производњу у великим размерама, а не очекује се да ће нови производни капацитети бити ослобођени у великим размерама до друге половине 2026. године, формирајући фазни јаз у понуди, што чини пренос флуктуација цена материјала на цене ћелија за складиштење енергије директнијим.
Насупрот томе, пренос цена у сектору батерија је умеренији, што је уско повезано са конкурентским обрасцем на глобалном тржишту неелектричних возила и ограничењима регионалних политика. Тренутно, конкуренција на глобалном тржишту неелектричних возила постаје све жестока, а произвођачи аутомобила су веома осетљиви на цене батерија, усвајајући дугорочне уговоре о ценама и централизовану набавку како би сузбили раст цена. Инсајдер из новог предузећа за производњу тешких камиона у источној Кини рекао је да тренутно сузбијају раст цена добављача батерија путем преговора, али је признао да ако се раст цена сировина настави, раст цена ћелија ће бити неизбежан.
У Европи, погођеној новом Регулативом о батеријама, произвођачи аутомобила обраћају више пажње на угљенични отисак батерија, што такође ограничава простор за пренос цена предузећа која се баве батеријама. У Сједињеним Државама, Закон о IRA захтева локализоване ланце снабдевања за основну опрему система за складиштење енергије, што је довело до значајног повећања цене локално произведених кинеских ћелија на око 80 америчких долара/kWh, док цена јапанских и јужнокорејских ћелија на америчком тржишту достиже чак 160 америчких долара/kWh (укључујући субвенције), а цена ормарића за складиштење енергије извезених из Кине у САД порасла је на 100 америчких долара/kWh. Поред тога, конкуренција међу предузећима која се баве батеријама додатно ограничава пренос цена: нека предузећа бирају да сама апсорбују део трошкова материјала како би одржала тржишни удео, што резултира тиме да је повећање цена батерија много мање од повећања трошкова материјала. Међутим, са континуираном волатилношћу цена материјала, притисак на профит предузећа која производе батерије се повећава, а неки мали и средњи произвођачи показали су знаке смањења производних капацитета, што ће, како се очекује, додатно повећати концентрацију глобалне индустрије, при чему ће тржишни удео CR5 батерија достићи 85% на глобалном нивоу.
Суочене са континуираном волатилношћу цена материјала за ћелије, све карике глобалног индустријског ланца литијумских батерија активно предузимају контрамере како би решиле дилему цена и подстакле индустрију да се врати рационалном развоју. Темпо склапања дугорочних уговора између предузећа која производе материјале узводно и предузећа која производе батерије низводно значајно се убрзао, показујући карактеристике „већег обима и дужег трајања“.
Од 2025. године, водећи Произвођачи ЛФП-а њихови производни капацитети су интензивно блокирани од стране фабрика батерија низводно, са јавно објављеним поруџбинама од укупно 9.3694 милиона тона и максималним периодом сарадње који се протеже до 2031. године; Tianci Materials, водеће предузеће за електролите, такође је сукцесивно добијало дугорочне поруџбине од Chunen New Energy, Gotion High-Tech и других предузећа, са укупним обимом снабдевања од 2.945 милиона тона. Дугорочне споразумне поруџбине, кроз модел размене количине за цену, не само да могу помоћи предузећима за батерије да обезбеде стабилну понуду и контролишу трошкове, већ и да обезбеде стабилну подршку потражњи за предузећа за материјале, ублажавајући оперативне ризике изазване флуктуацијама цена. Глобално, удео дугорочних поруџбина у сектору ресурса порастао је на више од 60%, постајући важно средство за предузећа да обезбеде трошкове.
Технолошке иновације и интегрисани распоред индустријског ланца постали су основне полазне тачке за предузећа да се одупру утицају флуктуација цена материјала. У материјалној вези, производи високог квалитета као што су LFP високе густине збијања, ултратанки и високочврсти сепаратори од 5μm и бакарна фолија од 4.5μm имају премиум простор захваљујући технолошким предностима и постали су фокус распореда предузећа; у ћелијској вези, ћелије великог капацитета убрзавају пенетрацију: ћелије од 314Ah постале су главни ток у глобалном пољу складиштења енергије, а ултра-велике ћелије од 500Ah се промовишу за масовну производњу, што може ефикасно да заштити утицај флуктуација цена материјала уз предности ниских трошкова производње по јединици и дугог животног века.
У међувремену, нове технологије попут чврстих батерија и натријум-јонских батерија убрзавају свој скок: 2026. је „прва година масовне производње“ чврстих батерија, са глобалним испорукама од 50 GWh; натријум-јонске батерије су ушле у прву годину масовне примене, са испорукама од 27 GWh, углавном се користе у складиштењу енергије, возилима мале брзине и другим областима, а литијум-натријум хибридна технологија је постала иновативно решење, које ће постати важно ограничење флуктуација цена литијума на дужи рок.
Поред тога, глобални индустријски ланац убрзава своје реструктурирање под утицајем регионалних политика. Закон о IRA у Сједињеним Државама и нова регулатива о батеријама у Европској унији промовишу локализацију индустријског ланца литијумских батерија, а удео прекоморских производних капацитета кинеских предузећа порастао је на 25%, углавном распоређених у Европи, Југоисточној Азији и Мексику.
Тржишта у развоју, попут Југоисточне Азије, Блиског истока и Латинске Америке, доживела су експлозију, чинећи више од 12% глобалне потражње, постајући нови пол раста за индустрију литијумских батерија. Извоз кинеске опреме за литијумске батерије убрзава се, са уделом опреме за намотавање и обликовање на прекоморском тржишту који досеже више од 40%, а глобални индустријски ланац се постепено мења од „концентрисаног у Кини“ до „глобалне дистрибуције“.
Гледајући у будућност, волатилност глобалних цена ћелијских материјала остаће нормално стање у 2026. години: снабдевање литијумским ресурсима ће и даље бити под утицајем политика земаља богатих ресурсима као што су „Литијумски троугао“ и Зимбабве, а геополитички сукоби могу додатно пореметити ланац снабдевања; глобална потражња за литијумским батеријама ће наставити да расте, вођена новим возилима за електрична возила и складиштењем енергије, а очекује се да ће глобалне укупне испоруке достићи 2.5 TWh, што је међугодишње повећање од 25%. За глобалну индустрију литијумских батерија, како се прилагодити новом обрасцу флуктуација цена материјала, ојачати међународну сарадњу, оптимизовати распоред ланца снабдевања и смањити притисак трошкова кроз технолошке иновације биће кључ за решавање дилеме цена и постизање одрживог развоја. Ера „конкуренције ниских трошкова“ у индустрији литијумских батерија је постепено завршена, а индустрија се креће ка фази „конкуренције вредности“ којом доминирају технологија, квалитет и стабилност ланца снабдевања.
