Vedvarende vekst på etterspørselssiden, optimalisert tilbudsside forventet
Etterspørselsside: Globale solcelleinstallasjoner fortsetter å vokse, men veksthastigheten vil avta
Kinas solcelleanlegg opprettholder jevn vekst: siden 2024, takket være forbedringer i Kinas fotovoltaiske produksjonsevne, har prisene på komponenter sunket globalt i varierende grad. Ulike regioner har blitt mer tilbøyelige til å bygge solcellekraftverk basert på deres eget strømbehov og grønne transformasjonsmål. I følge data fra National Energy Administration nådde Kinas solcelleanlegg fra januar til oktober 2024 181.30 GW, en år-til-år økning på 27.17 %. Vi forventer at den totale fotovoltaiske installasjonskapasiteten i Kina vil nå 260 GW i 2024, en år-til-år økning på 20%, og installasjonskapasiteten i 2025 forventes å nå 300 GW, en år-til-år økning på 15% .
Jevn vekst i sentraliserte installasjoner og rask utvidelse av kommersiell og industriell fotovoltaisk kapasitet: Andelen sentraliserte solcelleanlegg i Kina har holdt seg rundt 50 %. Siden 2024 har andelen solcelleanlegg i nærings- og industrisektoren gradvis økt til omtrent 40 %. I henhold til "Tiltak for utvikling og konstruksjon av distribuert fotovoltaisk kraftproduksjon" (utkast til kommentarer) utgitt av National Energy Administration 9. oktober 2024, må store kommersielle og industrielle distribuerte solcelleprosjekter ta i bruk en selvgenerering og selvtillit. -bruksmodell. Prosjektinvesteringsenheten må sørge for at den genererte elektrisiteten er helt og holdent selvforbrukt gjennom installasjon av anti-tilbakestrømningsenheter. Knappheten på eiendeler av høy kvalitet i distribuerte solcelleprosjekter forventes å øke ytterligere.
Omfanget av solcelleinstallasjoner i Europa og USA forventes å variere: ifølge EIA-data forventes USA å legge til omtrent 38.40 GW sentraliserte solcelleinstallasjoner og 5.80 GW distribuerte solcelleinstallasjoner i 2024, med en total installert kapasitet på 44.20 GW, en år-til-år økning på 64 %; i 2025 forventes USA å legge til omtrent 23.00 GW sentraliserte solcelleinstallasjoner og 6.90 GW distribuerte solcelleinstallasjoner, med en total installert kapasitet på 29.90 GW, en nedgang på 32 % fra år til år. I følge European Photovoltaic Industry Association forventes Europa å oppnå 63.90 GW solcelleinstallasjoner i 2024, en år-til-år økning på 5 %; i 2025 forventes Europa å oppnå 71.80 GW solcelleinstallasjoner, en år-til-år økning på 12 %.
Økonomisk levedyktighet som kjernedriver for vekst av fotovoltaiske installasjoner, globale installasjoner som forventes å se jevn økning: på grunn av nedgangen i modulprisene, har kostnadene ved solcellekraftproduksjon blitt svært konkurransedyktige over hele verden. I følge IRENA-data falt den gjennomsnittlige utjevnede elektrisitetskostnaden (LCOE) for fotovoltaiske kraftverk i bruksskala globalt til $0.044/kWh i 2023, med kostnadene som fortsatte å falle. På grunn av regionale forskjeller i kraftsystemkapasitet, energiforbruksbehov, energipolitikk og den eksisterende beholdningen av fornybare energiinstallasjoner, varierer imidlertid veksthastigheten for solcelleanlegg mellom ulike regioner. Vi forventer at den globale fotovoltaiske installasjonskapasiteten vil nå 530 GW innen 2025, noe som representerer en vekst på 11 % fra år til år. Tatt i betraktning et forhold på 1:1.2 for kapasitetstilpasning, forventes modulbehovet å overstige 636 GW. Vi tror globale solcelleinstallasjoner vil gå inn i en ny fase med relativt rask vekst, med en årlig vekstrate på 10%-20%.
Tilbudssiden: den eksisterende overkapasiteten fortsetter, og den forventes å bli optimalisert i 2025. Den viktigste industrikjeden av silisiummaterialer og batterier er full av produksjonskapasitet, som kan møte 1000GW solcelleinstallasjoner, som langt overgår industriens etterspørsel: Ifølge data fra China Photovoltaic Association, innen utgangen av 2023, mitt lands årlige produksjonskapasitet av polysilisium, silisiumskiver, batterier, og moduler vil være på henholdsvis 2.3 millioner tonn, 953.6GW, 929.9GW og 920GW. mitt lands silisiummaterialer, silisiumskiver og modulproduksjonskapasitet økte med henholdsvis 97.2 %, 46.6 % og 66.7 % fra år til år. Siden mitt lands fotovoltaiske hovedmaterialer fortsatt vil ha ny produksjonskapasitet i 2024 og oversjøisk konstruksjon av fotovoltaisk produksjonskapasitet vil bli fremmet, vil omfanget av fotovoltaisk produksjonskapasitet økes ytterligere innen utgangen av 2024. Vi tror at produksjonskapasiteten til solcelleindustrien kjeden vil overstige 1000GW innen utgangen av 2024, noe som kan møte etterspørselen etter 1000+GW solcelleanlegg.
LiFePO4-veksten fortsetter å overgå NCM-materialer
Litiumbehov primært drevet av batterisektoren. I følge USGS utgjorde batterier i 2023 87 % av den globale etterspørselen etter litium. Blant disse fortsetter tradisjonelle LiFePO4-batterier, på grunn av deres høyere sikkerhet og kostnadseffektivitet, å se en økende andel i kraftbatteriene for nye energikjøretøyer og vil opprettholde sin dominans innen energilagringsbatterier. I følge SMM nådde produksjonen av ternære materialer per oktober 570,000 11 tonn, en år-til-år økning på 4%, mens LiFePO1.73-produksjonen nådde 63 millioner tonn, en år-til-år økning på XNUMX%.
Nye energikjøretøyer: Veksthastigheten avtar, fokus på plug-in hybrid-del og solid-state batteriutvikling
Opprettholde en høy vekstrate i Kina. I 2021 og 2022 nådde salgsveksten for nye energibiler i mitt land henholdsvis 150 % og 100 %. Etter å ha opplevd rask vekst, har vekstraten de siste to årene holdt seg på 30-40%. Fra september 2024 nådde salgsvolumet av nye energikjøretøyer i mitt land 8.32 millioner, en år-til-år økning på 32.5 %, hvorav salgsvolumet for plug-in hybridbiler nådde 3.33 millioner, som utgjør 40 %. Det innenlandske fritaket for kjøpsavgift fortsetter, men fra juni 2024 vil modeller som ikke oppfyller de relevante tekniske kravene ikke lenger nyte godt av fritakspolitikken for kjøpsavgift. Samtidig øker gammel-for-nytt-politikken stadig. Det er anslått at salgsvolumet av nye energikjøretøyer i mitt land vil nå 12 millioner og 15 millioner i 2024 og 2025, en år-til-år økning på 26 % og 25 %, og fortsatt opprettholde en relativt høy vekstrate;
Det utenlandske markedet har bremset opp. I USA, på grunn av nedgangen av Inflation Reduction Act (IRA) som starter i 2024, vil noen modeller ikke lenger nyte godt av subsidier på USD 7,500 3,500 eller USD 2024 1.17. Fra september 7.6 nådde salget av nye energikjøretøyer i USA 1.99 millioner, en år-til-år-økning på 6 %, og salget av nye energikjøretøyer i Europa nådde 11.52 millioner, en nedgang fra år til år. på 22 %. Det globale salget av nye energibiler nådde 39 millioner, en år-til-år økning på 2024 %, og vekstraten i samme periode i fjor var 2025 %. Det anslås at det globale salget av nye energikjøretøyer i 16.6 og 19.2 vil nå 21 millioner og 16 millioner, en år-til-år økning på henholdsvis 4 % og 3 %, noe som omtrent tilsvarer den utenlandske vekstraten på XNUMX % og XNUMX %.
Energilagring: Fortsatt høy vekst, fokus på utfordringer for integrering av vind- og solnett
I følge CNESA vil den kumulative installerte kapasiteten til det globale kraftenergilagringsmarkedet i 2023 være 289.2 GW, en år-til-år økning på 22 %, hvorav den kumulative installerte kapasiteten til ny energilagring vil være 91.3 GW, per år -økning på 100 % på år. Andelen ny energilagring i 2023 vil øke fra om lag 6 % for fem år siden. % økte til 31.6 %. I 2023 vil den kumulative installerte kapasiteten til Kinas energilagringsmarked være 86.5 GW, en år-til-år økning på 45 %, hvorav den kumulative installerte kapasiteten til ny energilagring vil være 34.5 GW, fra år til år. økning på 164 %, og andelen ny energilagring vil øke fra ca 5 % for fem år siden til 40 % .
Kina: Nye energilagringsinstallasjoner, hovedsakelig litium-ion-batterier, opprettholder fortsatt høy vekst. I 2024 vil vekstraten for installert kapasitet for energilagring være betydelig høyere enn vekstraten for produksjon av energilagringsceller. Fra oktober nådde produksjonen av energilagringsceller 244 GW, en kumulativ år-til-år økning på 53 %. Fra august nådde den nyinstallerte kapasiteten til ny energilagring 49 GW, en kumulativ år-til-år økning på 106 %. Vekstraten fra år til år for installert kapasitet på solenergi vil imidlertid avta betydelig i 2024, noe som kan bremse veksten av installert kapasitet for energilagring. Fra september vokste installert kapasitet for solenergi med 48.3 % fra år til år, ned fra 55.2 % ved slutten av fjoråret.
USA: Fortsatt høy vekst. For tiden er energilagring i USA dominert av energilagring foran måleren. Selv om forsinkelsen i nettilknytning har begrenset vekstraten, opprettholder den fortsatt en høy vekstrate. Hovedårsakene til nettilkoblingsforsinkelsen er den tungvinte netttilkoblingsprosessen og de høye kostnadene ved netttransformasjon. I juli 2023 reformerte US Federal Energy Regulatory Commission (FERC) de relevante netttilkoblingsprosedyrene og forenklet tilkoblingsprosessen for fornybar energi. Per september i år var den nylig installerte kapasiteten for energilagring i USA 6,820 55 MW, en år-til-år økning på XNUMX %.
Europa: Etterspørselen etter husholdningssparing har gått ned, og den inkrementelle delen kan gradvis skifte fra husholdningssparing til storskala sparing. I følge "European Energy Storage Market Outlook 2024-2028" nylig utgitt av European Photovoltaic Industry Association, vil det europeiske energilagringsmarkedet ha nyinstallert kapasitet på 17.2 GWh i 2023, en årlig økning på 94 %, med markedsandeler fra Tyskland og Italia er henholdsvis 33 % og 18 %. Inkrementell husholdningsenergilagring, industriell og kommersiell energilagring og nettsidelagring var henholdsvis 12GWh, 1.6 GWh og 3.6 GWh, og utgjorde henholdsvis 70%, 9% og 21%. Det er forventet at nyinstallert kapasitet vil være 22.4 GWh i 2024, en år-til-år økning på 62 %. Den inkrementelle husholdnings energilagring, industriell og kommersiell energilagring, og nettbasert lagring er henholdsvis 8.7 GWh, 2.7 GWh og 11 GWh, og utgjør henholdsvis 39 % og 12 %. % og 49 %.
