Pengguna Akhir: Penembusan Kuasa yang Teguh, Momentum Pertumbuhan Tinggi dalam Penyimpanan Tenaga Berterusan
China: Subsidi Pengguna Berkesan, Dasar 2025 Dijangka Berterusan
Jumlah volum: Dasar subsidi mempunyai kesan yang baik, dan jualan terus meningkat.
Pada bulan November, pasaran kereta penumpang tenaga baharu menjual 1.268 juta kenderaan, peningkatan tahun ke tahun sebanyak 50.5% dan peningkatan bulan ke bulan sebanyak 5.9%. Dari Januari hingga November 2024, jualan runcit adalah 9.594 juta kenderaan, peningkatan tahun ke tahun sebanyak 41.2%. Dari Januari hingga November 2024, jualan runcit adalah 9.59 juta kenderaan, peningkatan tahun ke tahun sebanyak 41%. Pada bulan November, eksport kereta penumpang tenaga baharu ialah 80,000 kenderaan, penurunan tahun ke tahun sebanyak 7% dan penurunan bulan ke bulan sebanyak 33%. Dari Januari hingga November 2024, eksport ialah 1.09 juta kenderaan, peningkatan tahun ke tahun sebanyak 16%.
Struktur: Penembusan kenderaan pertengahan dan rendah adalah mencukupi, dan bahagian kenderaan mewah dijangka terus meningkat.
Dari Januari hingga Oktober 2024, kadar penembusan kenderaan tenaga baharu di bawah RMB 100,000 dan RMB 100,000 kepada RMB 200,000 masing-masing mencapai 34.3% dan 39.2%, dan kadar penembusan meningkat dengan pesat. Kadar penembusan model mewah melebihi RMB 200,000 pada masa ini mempunyai ruang yang besar untuk penambahbaikan, dan dijangka terus meningkat pada masa hadapan dengan peningkatan dalam jumlah model seperti Huawei, Xiaomi dan Tesla.
Bekalan: Terdapat rizab model baharu yang mencukupi pada 2024-2026, dan bekalan berkualiti tinggi akan terus meningkat.
Berdasarkan statistik nombor perancangan model tertentu yang telah didedahkan kepada umum oleh pelbagai pembuat kereta, pembuat kereta China akan melancarkan 380-390 kereta baharu dari 2024 hingga 2030 (merangkumi usahasama bebas/usaha sama, jenama berkuasa baharu; model termasuk model baharu/rombak). Antaranya, kira-kira 330 kereta baharu akan dilancarkan dari 2024 hingga 2026, dan pada masa yang sama, pemanduan pintar, pengecasan pantas, dan ketumpatan tenaga tinggi bateri kenderaan elektrik akan dipercepatkan dalam 25-26, dan bahagian bekalan berkualiti tinggi akan terus meningkat.
Dasar: Dengan peningkatan dalam bahagian penggunaan, dasar subsidi dijangka berterusan.
Di peringkat kebangsaan, standard subsidi untuk kenderaan tenaga baharu pada 2024 akan diperhalusi mengikut harga pembelian kereta, dengan subsidi 10% daripada harga pembelian untuk kereta di bawah RMB 150,000, 8% untuk kereta antara RMB 150,000 dan RMB 300,000, dan RMB 6. Pada masa yang sama, dasar pengecualian cukai pembelian akan diteruskan. Mulai 300,000 Januari 1 hingga 2024 Disember 31, pembelian kenderaan tenaga baharu akan dikecualikan daripada cukai pembelian kenderaan, dengan pengecualian maksimum RMB 2025 setiap kenderaan. Mulai 30,000 Januari 1 hingga 2026 Disember 31, cukai akan dikurangkan separuh, dengan pengecualian cukai tidak melebihi RMB 2027. Di samping itu, terdapat perubahan dalam subsidi untuk tukar beli kereta. Antara subsidi negara, subsidi sebanyak RMB 15,000 disediakan untuk menghapuskan kereta penumpang bahan api dengan standard pelepasan Nasional III atau lebih rendah atau kereta penumpang tenaga baharu tertentu dan membeli kereta penumpang tenaga baharu, dan subsidi RMB 20,000 disediakan untuk membeli kereta penumpang bahan api dengan anjakan 15,000 liter atau kurang.
Eropah: Jualan secara amnya stabil, pelepasan karbon dijangka menyokong pertumbuhan yang stabil pada 2025, dan bekalan berkualiti tinggi akan meningkat pada 2026.
Jualan kereta penumpang tenaga baharu Eropah dari Januari hingga Oktober 2024 ialah 2.32 juta unit, turun 0.9% tahun ke tahun. Antaranya, jualan pada Oktober ialah 238,000 unit, naik 1% tahun ke tahun. Eropah akan menghadapi tekanan ekonomi yang lebih besar pada 2024, menyebabkan permintaan pasaran lebih rendah daripada jangkaan. Menjelang tahun 2025, kami percaya bahawa dasar pelepasan karbon Eropah masih dikekang, dan Eropah akan mengekalkan pertumbuhan yang stabil pada tahun 2025.
Amerika Syarikat: Arah aliran jualan keseluruhan akan meningkat pada 2024. Dari Januari hingga September 2024, jumlah jualan AS ialah 1.148 juta kenderaan, meningkat 6% tahun ke tahun.
Antaranya, jumlah jualan pada Oktober 2024 ialah 127,000 kenderaan, turun 3.1% tahun ke tahun. Memandang ke hadapan, kami percaya bahawa dengan peningkatan dalam jualan model pikap seperti Cybertruck dan pemacu dari segi penawaran seperti liberalisasi pemanduan autonomi, pertumbuhan keseluruhan dijangka mengekalkan pertumbuhan.
Ringkasan global: China, AS dan Eropah terus berkembang. Kadar penembusan global kenderaan tenaga baharu secara amnya menunjukkan aliran menaik yang pesat, mencecah 13% pada 2022, 16% pada 2023, dan mempercepatkan pada 2024, dengan 15% pada suku pertama, 18% pada suku kedua dan 20.4% pada suku ketiga. Dari Januari hingga Oktober 2024, kadar penembusan kumulatif kenderaan tenaga baharu China mencapai 37.7%, Jerman mencapai 17.7%, Norway mencapai 70.7%, Amerika Syarikat 9.5%, dan Jepun 2.9%.
Penyimpanan Tenaga: Pasaran Global Kekal Teguh, dengan Pertumbuhan Tinggi Berterusan pada 2025
Eropah dan Amerika Syarikat: Sistem bateri simpanan tenaga rumah mengekalkan pertumbuhan, dan sistem bateri penyimpanan tenaga suria berskala besar komersial mengambil alih permintaan. Kami menjangkakan bahawa pada tahun 2025, kapasiti terpasang sistem penyimpanan tenaga berskala besar di Eropah akan melebihi sistem penyimpanan tenaga isi rumah buat kali pertama, menjadi kuasa utama yang memacu pertumbuhan pasaran storan tenaga.
Pasaran baru muncul: seperti Timur Tengah, Chile dan Afrika Selatan, di mana sasaran neutraliti karbon memacu pertumbuhan permintaan penggunaan tenaga boleh diperbaharui, tetapi kekurangan atau penuaan infrastruktur seperti grid kuasa telah menghalang pemasangan angin dan solar, dan persaraan kuasa arang batu telah menyebabkan penurunan dalam penjanaan kuasa, yang seterusnya merangsang permintaan untuk penyimpanan tenaga.
Kami menganggarkan bahawa jualan global kenderaan tenaga baharu akan mencapai 21.01 juta dan 23.63 juta pada 2025-2026, dengan kadar penembusan sebanyak 23.7% dan 26.2%. Digabungkan dengan penyimpanan tenaga dan permintaan lain, jumlah permintaan untuk pek bateri lithium ion solar pada 2024-2026 ialah 1521, 1934, dan 2332 Gwj, masing-masing meningkat 36%, 27% dan 21% tahun ke tahun. Pada tahun 2025, kuasa, storan tenaga dan penggunaan masing-masing akan menjadi 1198, 476, dan 261 Gwj.
Teknologi Baharu: Bateri Keadaan Pepejal, Anod Silikon, Bateri Natrium dan Pengumpul Komposit Dijangka Mencapai Pengkomersialan
Bateri natrium: Ia dijangka mencapai pariti dalam tempoh tiga tahun akan datang, dan beberapa senario aplikasi lebih baik daripada bateri litium. Bateri natrium mempunyai kelebihan kos rendah, kestabilan suhu tinggi dan rendah yang baik, dan prestasi kadar yang baik.
1) Sumber natrium adalah banyak, diedarkan secara meluas, kos rendah, dan tidak mempunyai kesesakan pembangunan.
2) Bateri ion natrium mempunyai prestasi kadar yang sangat baik dan prestasi suhu tinggi dan rendah.
3) Bateri ion natrium tidak terbakar atau meletup dalam ujian keselamatan, dan mempunyai prestasi keselamatan yang baik. Bateri natrium dan bateri litium dijangka mencapai pariti pada tahun 2026.
Rantaian bekalan: Proses pembuatan bateri natrium adalah serupa dengan bateri litium. Teras adalah bahan mentah tambahan, dan kenaikan marginal utama ialah karbon keras dan elektrod positif.
