Kepriye Kudune Panjaluk Baterai Lithium Dideleng?
Panjaluk utamane dipérang dadi baterei daya lan sistem panyimpenan energiIng taun 2026, kenaikan tingkat elektrifikasi sing terus-terusan—utamane sing dipimpin dening kendaraan komersial—bakal nggawe efek pertumbuhan permintaan baterai sing ngluwihi pertumbuhan penjualan kendaraan, faktor sing ora kena dilirwakake.
| Kategori | Faktor sing mengaruhi | Indikator sing gegandhengan | Tingkat Penetrasi Domestik |
| Panyimpen energi | Ekonomi/Kebijakan | Duration Panyebaran | - |
| Daya (Penggerak Kebutuhan Baterai) | Ekonomi/Kebijakan | 1. Pertumbuhan Tingkat Penetrasi | - |
| 2. Kapasitas Baterai Kendaraan Tunggal | |||
| - | - | Konsumsi Daya Kendaraan Tunggal | - |
| Segmen Pasar | - | - | - |
| Kendaraan Penumpang Energi Anyar (Ritel) | - | - | ~ 60% |
| Kendaraan Komersial Energi Anyar | - | - | ~ 20% |
| Truk Berat Energi Anyar (Kendaraan Komersial) | - | - | ~ 15% |
| Truk Ringan Energi Anyar (Kendaraan Komersial) | - | - | ~ 20% |
Perspektif Daya Baterai:
Ing macem-macem segmen listrik, tingkat elektrifikasi saya mundhak kanthi runtut, didorong dening peningkatan paritas biaya. Adopsi saya maju saka armada ride-hailing menyang kendaraan penumpang pribadi, lan luwih lanjut menyang kendaraan komersial. Kanthi latar mburi pertumbuhan permintaan hilir sing moderat, owah-owahan kapasitas batere saben kendaraan (kWh saben unit) wis dadi variabel utama sing mbentuk permintaan batere sakabèhé.
Saka data domestik, kenaikan kapasitas batere rata-rata saben kendaraan, digabungake karo owah-owahan ing campuran permintaan, nyebabake pertumbuhan pengiriman batere ngluwihi pertumbuhan penjualan kendaraan hilir ing taun 2025.
Saka Januari nganti November 2025, kapasitas batere rata-rata kendaraan energi anyar (NEV) ing Tiongkok tekan 53.7 kWh, munggah 16.5% saben taun, kanthi kenaikan utamane didorong dening kendaraan komersial.
Saka perspektif struktural, sajrone periode sing padha, kapasitas batere rata-rata kendaraan penumpang energi anyar, truk, lan kendaraan khusus mundhak 7%, 6%, lan 78% saben taun. Njupuk conto truk tugas berat energi anyar, dodolan domestik kumulatif tekan 158,000 unit saka Januari nganti Oktober 2025. Kanthi nganggep rata-rata batere 500 kWh saben kendaraan, segmen iki wae nyumbang kira-kira 4.4% saka pengiriman batere global ing wulan Oktober.
Nganti taun 2026, tingkat penetrasi sakabèhé kendaraan komersial energi anyar ing Tiongkok tetep ana ing ngisor 30%, sing nuduhaké yèn paningkatan kapasitas batere rata-rata sakabèhé saben kendaraan ora kena diremehake. Adhedhasar data domestik, ing Oktober 2025, tingkat penetrasi kendaraan komersial energi anyar tekan 25%, nandhani peningkatan sing signifikan dibandhingaké karo taun 2024. Babagan kapasitas batere saben kendaraan, sanajan owah-owahan ing pasar NEV sing luwih jembar relatif moderat, kapasitas batere rata-rata kendaraan komersial tekan 183 kWh ing Oktober 2025, sing nuduhaké peningkatan 51% saben taun.
Ngadhepi taun 2026, owah-owahan kapasitas batere rata-rata saben kendaraan sing disebabake dening peningkatan model ing pasar batere daya luar negeri uga bakal dadi fokus utama. Produsen mobil utama kayata Volkswagen, BMW, lan Mercedes-Benz bakal ngluncurake platform anyar ing taun 2026, minangka wiwitan siklus produk anyar, kanthi umume inisiatif nargetake model tingkat pemula.
Perspektif Panyimpenan Energi:
Sektor panyimpenan energi ana ing titik kritis owah-owahan ekonomi. Miturut laporan tim kita, "Lima Owah-owahan Penting sing Kudu Diperhatikan ing Panyimpenan Energi ing Taun 2026," global baterei panyimpenan energi Pangiriman diproyeksikake bakal tekan 825 GWh ing taun 2026, sing nuduhake pertumbuhan kira-kira 39% saben taun adhedhasar volume pangiriman.
| Data Tingkat Penetrasi Domestik Kendaraan Komersial lan Kendaraan Penumpang Energi Anyar | ||||
| Wulan | Tingkat Penetrasi Kendaraan Komersial 2024 | Tingkat Penetrasi Kendaraan Komersial 2025 | Tingkat Penetrasi Kendaraan Penumpang 2024 | Tingkat Penetrasi Kendaraan Penumpang 2025 |
| Jan | ~ 10% | ~ 15% | ~ 35% | ~ 40% |
| Feb | ~ 10% | ~ 20% | ~ 40% | ~ 50% |
| Mar | ~ 12% | ~ 20% | ~ 45% | ~ 52% |
| Apr | ~ 13% | ~ 22% | ~ 48% | ~ 53% |
| Bisa | ~ 14% | ~ 22% | ~ 49% | ~ 54% |
| Jun | ~ 15% | ~ 22% | ~ 50% | ~ 55% |
| Jul | ~ 15% | ~ 23% | ~ 52% | ~ 56% |
| Aug | ~ 16% | ~ 24% | ~ 54% | ~ 58% |
| Sep | ~ 18% | ~ 25% | ~ 55% | ~ 59% |
| Oct | ~ 20% | ~ 26% | ~ 54% | ~ 58% |
| Nov | ~ 21% | ~ 26% | ~ 53% | ~ 57% |
| Dec | ~ 22% | ~ 27% | ~ 50% | ~ 55% |
| Wulan | Kapasitas Baterai Kendaraan Penumpang Kendaraan Tunggal (kWh) | Kapasitas Baterai Kendaraan Komersial Kendaraan Tunggal (kWh) | ||||
| 2023 | 2024 | 2025 | 2023 | 2024 | 2025 | |
| Jan | - | 42 | 37.6 | - | 100 | 124 |
| Feb | - | 35 | 33.5 | - | 80 | 146 |
| Mar | - | 37 | 41.4 | - | 100 | 126 |
| Apr | - | 38.2 | 38.2 | - | 110 | 135 |
| Bisa | - | 38.1 | 38.1 | - | 100 | 145 |
| Jun | - | 37.5 | 37.5 | - | 120 | 149 |
| Jul | - | 38.5 | 38.5 | - | 130 | 152 |
| Aug | - | 39.1 | 39.1 | - | 100 | 170 |
| Sep | 40.7 | 39 | 40.7 | 80 | 130 | 172 |
| Oct | 42.2 | 42 | 42.2 | 80 | 150 | 183 |
| Nov | - | 42 | - | - | 160 | - |
| Dec | - | 40 | - | - | 170 | - |
Apa Keseimbangan Pasokan-Permintaan sing Ketat ing Industri Baterai Lithium Bakal Saya Intensif?
Musim puncak ing Q3 2025 nandhani ujian pertama saka keseimbangan pasokan-permintaan sing ketat.
Amarga sifat semi-kustomisasi (non-standar) saka bahan baterei litium, netepake kahanan pasokan-permintaan luwih penting tinimbang kapasitas agregat murni.
Kenaikan rega asring minangka cerminan paling langsung saka dinamika permintaan-penawaran sing luwih ketat lan bisa dikategorikake sacara umum dadi kenaikan sing didorong dening sisih penawaran lan kenaikan sing didorong dening sisih permintaan. Kenaikan rega sing didorong dening sisih penawaran biasane kedadeyan sajrone periode profitabilitas sing ringkih, asring katon ing rega tender selektif—contone, implementasi kenaikan rega sing sukses kanggo produk katoda pemadatan dhuwur dening sawetara produsen ing awal taun 2025.
Saka perspektif musim puncak 2025, pengetatan kondisi pasokan-permintaan wis mboko sithik nyebabake kenaikan rega sing amba, nandhani uji stres pertama sing penting kanggo pengetatan imbangan pasar.
Keseimbangan pasokan-permintaan sing ketat ing industri iki diarepake bakal saya tambah parah ing taun 2026.
Miturut skenario kasus dhasar, pengiriman baterei diproyeksikan bakal tuwuh 22% saben taun, ngluwihi 2.7 TWh. Saka perspektif struktural, puncak permintaan musiman cenderung nyebabake kesenjangan penawaran-permintaan ing segmen tartamtu saka rantai nilai, sing luwih nguatake kahanan pasar sing ketat.
1) Saka perspektif penawaran-permintaan agregat:
Kita ngira-ngira produksi baterei lithium global bakal tekan 2.26 TWh ing taun 2025, kanthi pengiriman ngluwihi 2.7 TWh ing taun 2026, sing nuduhake pertumbuhan 22% saben taun miturut asumsi kasus dhasar kita.
Adhedhasar data pengiriman saka para pemain industri utama, segmen bahan baterei litium diarepake bakal ngalami keseimbangan pasokan-permintaan sing luwih ketat, kanthi tingkat pemanfaatan kapasitas mundhak 0-4 poin persentase saben kuartal, gumantung saka sub-segmen kasebut.
Manawa pangarepan wutah panjaluk direvisi munggah 5 poin persentase, lithium hexafluorophosphate (LiPF₆) kamungkinan bakal ngadhepi kekurangan pasokan-panjaluk taunan.
2) Saka perspektif struktural:
Adhedhasar itungan kita, sajrone musim puncak permintaan 2026, kanthi nimbang kapasitas pemain industri utama, lithium hexafluorophosphate (LiPF₆), bahan katoda LFP, lan baterei panyimpenan energi bisa uga ngalami kesenjangan pasokan sebagian. Antarane iki, LiPF₆ diarepake bakal ngadhepi pasokan sing paling sithik, sing bisa mbatesi pertumbuhan permintaan sing signifikan, sanajan ing praktik industri kasebut bisa uga nyuda kekurangan sebagian liwat produksi sing berlebihan utawa langkah-langkah liyane.
Miturut Pangarepan Neraca Pasokan-Permintaan sing Ketat, Kepriye Prospek kanggo Ekspansi Sisi Pasokan?
Ing taun 2026, keseimbangan pasokan-permintaan diarepake bakal tetep ketat, saengga ekspansi sisih pasokan dadi fokus utama.
Lumrahé, ana telung faktor—profitabilitas, posisi kas, lan belanja modal—sing cocog karo kemampuan operasional perusahaan saiki, kapasitas ekspansi ing mangsa ngarep, lan inisiatif pertumbuhan sing direncanakake. Nalika digabungake karo pertimbangan kabijakan, faktor-faktor kasebut menehi pandhuan babagan owah-owahan ing sisih pasokan ing mangsa ngarep.
Saiki, profitabilitas lan arus kas perusahaan baterei litium umume moderat, mbatesi insentif kanggo ekspansi sing signifikan.
Adhedhasar analisis laporan keuangan perusahaan sing kadhaptar ing publik, ing Q3 2025, margin laba bersih sakabèhé saka sampel sing representatif yaiku 9.2%.
Saka perspektif struktural, katoda LFP, elektrolit, foil tembaga, lan baterei (ora kalebu CATL) nuduhake profitabilitas lan arus kas sing relatif ringkih. Nggunakake metrik "kas sing ana dikurangi kewajiban jangka pendek", segmen kayata katoda LFP, anoda, pemisah, lan foil tembaga ana ing wilayah negatif.
Saka segi arus kas, CATL nyumbang mayoritas cadangan kas industri. Ora kalebu CATL, kapasitas arus kas industri relatif winates, sing ngalangi ekspansi sing amba.
Ing sangisore neraca penawaran-permintaan sing ketat, apa watesan kenaikan rega?
Siklus permintaan saiki utamane didorong dening titik infleksi ekonomi ing panyimpenan energi, ing ngendi permintaan diwatesi dening IRR sing dipasang ing hilir, dadi area fokus utama.
Miturut itungan kita, biaya sel LFP anyar wis mundhak kira-kira 0.03 CNY/Wh. Khususé, wiwit awal Juli nganti pertengahan Desember 2025, biaya sel LFP mundhak sekitar 0.03 CNY/Wh, kanthi litium karbonat nyumbang kira-kira 0.02 CNY/Wh saka kenaikan iki.
Saka perspektif sistem baterei, nganti tekan taun 2026, ana kemungkinan kenaikan rega adhedhasar rega lan profitabilitas saiki. Iki bisa mulihake tingkat keuntungan tartamtu ing rantai pasokan lan ngidini penyesuaian rega litium karbonat sing luwih dhuwur.
Profitabilitas beda-beda ing saben wilayah; contone, ngelingi proyek panyimpenan energi independen ing Shandong, sing duwe proporsi tender panyimpenan energi sing dhuwur, data IRR nggambarake beda regional ing fleksibilitas rega potensial.
Prospek Peningkatan Materi 2026: Teknologi Anyar Mboko sithik Mlebu Fase Realisasi
Baterei Sodium-ion: Komersialisasi 1–5 kanthi bertahap ing taun 2026
Ing jaman multi-inti, baterei ion natrium (ion Na) nemokake kesempatan khusus amarga kemampuan tingkat dhuwur lan kinerja suhu sing endhek. Miturut SMM, pengiriman Na-ion global ing paruh pertama taun 2025 tekan 3.7 GWh, peningkatan saben taun sebesar 259.0%.
Saka perspektif sifat intrinsik, radius Stokes sing luwih cilik lan energi desolvasi sing luwih murah nyumbang marang kinerja laju sing luwih dhuwur, dene energi desolvasi sing kurang uga ndhukung kinerja suhu endhek sing apik banget.
Ing babagan skenario permintaan sing cocog, baterei Na-ion diarepake bakal mbantu nambah tingkat elektrifikasi ing wilayah lor sing luwih adhem, menehi solusi sing ditargetake kanggo aplikasi sing sensitif marang suhu.
Pangurangan Biaya Baterai Sodium-ion Terus ing Taun 2026, Mbukak Dalan kanggo Komersialisasi 1-5
Baterei natrium-ion sadurunge wis ngrampungake tahap komersialisasi 0-1, nanging biayane tetep luwih dhuwur tinimbang batere LFP lan saiki ana ing fase penurunan biaya sing cepet.
Miturut konferensi pers CATL April 2025, produk ion natrium kalebu:
- Batere truk abot NaXin 24V terintegrasi kanggo start-stop
- Batere daya kendaraan penumpang NaXin
- Baterei dual-core XiaoYao
Antarane iki, baterei start-stop terpadu lan baterei daya NaXin loro-lorone direncanakake kanggo produksi massal ing taun 2025.
Penumpang NaXin daya kendaraan baterei lithium nggayuh kapadhetan energi 175 Wh/kg, ndhukung pangisian daya puncak 5C, lan menehi jarak tempuh 500 km.
