Dengan latar belakang transisi energi global, baterai lithiumSebagai komponen inti kendaraan energi baru (NEV) dan sistem penyimpanan energi (ESS), baterai lithium-ion telah menjadi mata rantai kunci dalam rantai industri global. Pada tahun 2026, rantai industri baterai lithium-ion global dilanda gelombang volatilitas baru: larangan ekspor bijih lithium Zimbabwe memicu fluktuasi tajam harga lithium karbonat, sementara harga komponen kunci seperti elektrolit dan material katoda berfluktuasi secara sinkron. Ditambah dengan munculnya permintaan luar negeri, konflik geopolitik, dan ketidakseimbangan pasokan-permintaan, volatilitas harga material sel baterai menyebar di sepanjang rantai industri, sangat memengaruhi logika penetapan harga dan pola pasar produk jadi baterai lithium di seluruh dunia. Mulai dari kenaikan harga sel penyimpanan energi di atas 0.35 yuan/Wh (sekitar 0.048 USD/Wh) di Tiongkok hingga semakin lebarnya "celah gunting" antara biaya dan harga jual baterai daya di Eropa dan Amerika Utara, badai harga yang dipicu oleh material hulu ini memaksa industri baterai lithium global untuk meninjau kembali model pengendalian biaya dan pengembangannya.
Sebagai komponen biaya inti produk jadi baterai lithium, efisiensi transmisi dan besarnya fluktuasi harga material sel secara langsung menentukan ritme penyesuaian harga baterai lithium. Dilaporkan bahwa material sel mencakup 70%-80% dari total biaya baterai lithium, di mana perubahan harga jenis inti seperti lithium karbonat, material katoda, dan elektrolit memiliki dampak paling signifikan terhadap biaya produk jadi.
Sejak awal tahun 2026, pasokan sumber daya litium global telah terganggu secara serius oleh kebijakan regional: pada bulan Januari, "Segitiga Litium" (Chili, Bolivia, dan Argentina) secara resmi menandatangani Perjanjian Cadangan Sumber Daya Bersama, menerapkan "sistem penawaran kuota" untuk ekspor bijih litium dan menetapkan harga dasar 25,000 dolar AS/ton (sekitar 180,000 yuan/ton), yang secara langsung menahan harga litium pada tingkat tinggi dan mematahkan model penetapan harga pasar berdasarkan penawaran dan permintaan sebelumnya. Pada akhir Februari, Zimbabwe tiba-tiba mengumumkan penangguhan komprehensif semua ekspor bijih litium dan konsentrat litium, termasuk barang transit, hanya mengizinkan perusahaan dengan izin penambangan lokal dan kapasitas pengolahan mendalam yang disetujui untuk mendapatkan izin ekspor, sebuah langkah yang bertujuan untuk mempertahankan hubungan bernilai tambah tinggi di negara tersebut.
Perubahan kebijakan ini telah memicu guncangan harga lithium global. Harga lithium karbonat kelas baterai di pasar berjangka China melonjak hingga hampir 190,000 yuan/ton (sekitar 26,000 dolar AS/ton), peningkatan lebih dari 170% dari titik terendah 70,000 yuan/ton (sekitar 9,700 dolar AS/ton) pada Oktober 2025. Pada minggu 2-6 Maret, harga berfluktuasi tajam, dengan penurunan maksimum harian sebesar 11,500 yuan/ton (sekitar 1,590 dolar AS/ton) dan perbedaan harga mingguan maksimum sebesar 18,500 yuan/ton (sekitar 2,560 dolar AS/ton), dan akhirnya turun sebesar 17,200 yuan/ton (sekitar 2,370 dolar AS/ton) pada akhir pekan. Volatilitas frekuensi tinggi ini telah membawa tantangan besar bagi akuntansi biaya untuk perusahaan baterai lithium di seluruh dunia, terutama yang sangat bergantung pada sumber daya lithium impor. Sementara itu, peningkatan konflik geopolitik di Timur Tengah pada bulan Maret telah mendorong kenaikan biaya logistik: tarif pengiriman konsentrat litium dari Afrika melonjak hampir tiga kali lipat, dan kenaikan harga gas alam telah meningkatkan biaya produksi perusahaan ekstraksi litium berbasis bijih, dengan peningkatan biaya per ton beberapa ribu yuan, yang semakin memperparah tekanan biaya pada rantai industri.
Selain lithium karbonat, material sel lainnya juga menunjukkan fluktuasi yang berbeda, memperburuk tekanan biaya pada produk jadi baterai lithium secara global. Di sektor material katoda, sejak Maret, material katoda NCM seri 5/6/8 dan material LFP tipe penyimpanan daya/energi telah mengalami fluktuasi penurunan di seluruh dunia. Seri 5 NCM Harga material katoda turun sebesar 4,800 yuan/ton (sekitar 660 dolar AS/ton) dalam seminggu, dan harga material LFP tipe daya turun sebesar 4,100 yuan/ton (sekitar 565 dolar AS/ton) dari awal hingga akhir minggu, sekali lagi disalip oleh material litium manganat tipe daya, membentuk pola naik turun jangka panjang. Di sektor elektrolit, harga litium heksafluorofosfat (LiPF6) domestik terus menurun, dan harga elektrolit ternary dan LFP turun secara bersamaan, tetapi tekanan biaya dari kenaikan sebelumnya pada material elektrolit inti masih terasa.
Untuk bahan pembantu, harga besi fosfat anhidrat sedikit naik, harga tembaga dan aluminium elektrolitik awalnya naik kemudian turun, dan harga kobalt sulfat dan prekursor terner sedikit menurun, menunjukkan pola keseluruhan "volatilitas pada varietas inti dan fluktuasi kecil pada bahan pembantu". Volatilitas yang berbeda ini menyulitkan perusahaan baterai lithium di seluruh dunia untuk melakukan lindung nilai risiko biaya secara keseluruhan melalui penyesuaian harga satu material, yang selanjutnya meningkatkan kesulitan penetapan harga.
Perlu dicatat, transmisi fluktuasi harga bahan baku sel ke produk jadi baterai lithium tidak langsung dan sinkron, tetapi memiliki jeda dan perbedaan yang jelas, yang menyebabkan dilema permainan di antara semua mata rantai industri global. Menurut para pelaku industri, hanya dibutuhkan sekitar 10 hari bagi kenaikan harga bahan baku seperti LiPF6 dan lithium karbonat untuk ditransmisikan ke mata rantai katoda dan elektrolit, tetapi dibutuhkan 1 bulan bagi produsen katoda dan elektrolit untuk meneruskan biaya tersebut ke mata rantai baterai, dan mungkin dibutuhkan hingga 3 bulan bagi produsen baterai untuk meneruskan biaya tersebut ke terminal penyimpanan daya dan energi. Jeda transmisi ini telah memaksa perusahaan di tengah dan hilir untuk menanggung sebagian tekanan biaya: dalam empat bulan terakhir, biaya sel telah meningkat hingga 30% secara global, tetapi kenaikan harga jual umumnya kurang dari 20%, dan "celah gunting" antara biaya dan harga jual terus melebar, menempatkan banyak perusahaan baterai dalam dilema tekanan keuntungan.
Yang Hongxin, Ketua Honeycomb Energy, secara terbuka menyatakan bahwa ketidakpastian terbesar dalam target laba perusahaan tahun 2026 berasal dari kenaikan harga bahan baku hulu, dan perusahaan tidak dapat dengan cepat membebankan semua biaya kepada pelanggan hilir, sehingga mereka harus menanggung sebagian tekanan tersebut sendiri. Situasi ini bahkan lebih menonjol di pasar negara berkembang seperti Asia Tenggara dan Amerika Latin, di mana perusahaan baterai lokal memiliki kapasitas menanggung biaya yang lebih lemah dan lebih rentan terhadap fluktuasi harga bahan baku.
Dampak fluktuasi harga material terhadap harga produk jadi baterai lithium sangat bervariasi di berbagai skenario aplikasi dan wilayah di seluruh dunia, dengan sektor penyimpanan energi menjadi yang paling sensitif. Sejak tahun 2026, sel penyimpanan energi telah mengalami gelombang kenaikan harga baru, yang didorong oleh kenaikan harga material hulu dan ketidakseimbangan pasokan-permintaan global. Sebagai model utama, penetapan harga Sel penyimpanan energi 314Ah Harga baterai menurut produsen terkemuka telah mendekati 0.4 yuan/Wh (sekitar 0.055 dolar AS/Wh) di Tiongkok, peningkatan signifikan dari 0.31-0.34 yuan/Wh (sekitar 0.043-0.047 dolar AS/Wh) pada kuartal keempat tahun 2025, dan biaya teoritis sel baterai telah meningkat dari 0.28 yuan/Wh (sekitar 0.039 dolar AS/Wh) pada paruh kedua tahun lalu menjadi sekitar 0.37 yuan/Wh (sekitar 0.051 dolar AS/Wh) saat ini, peningkatan lebih dari 30% hanya dalam beberapa bulan.
Secara global, permintaan akan penyimpanan energi telah meningkat pesat: pasar Eropa dan Timur Tengah telah mengalami lonjakan permintaan, dan permintaan akan penyimpanan energi pusat data di Amerika Serikat tumbuh dengan cepat, mencapai 52% dari permintaan penyimpanan energi global. Pada saat yang sama, sel 314Ah sedang dalam transisi ke sel berkapasitas besar 500+Ah, dan perusahaan baterai umumnya tidak lagi memperluas produksi dalam skala besar, dengan kapasitas produksi baru yang diperkirakan tidak akan dirilis dalam skala besar hingga paruh kedua tahun 2026, membentuk kesenjangan pasokan bertahap, yang membuat transmisi fluktuasi harga material ke harga sel penyimpanan energi menjadi lebih langsung.
Sebaliknya, transmisi harga di sektor baterai daya lebih moderat, yang terkait erat dengan pola persaingan pasar NEV global dan kendala kebijakan regional. Saat ini, persaingan pasar NEV global semakin sengit, dan produsen mobil sangat sensitif terhadap harga baterai daya, sehingga menerapkan penguncian harga perjanjian jangka panjang dan pengadaan terpusat untuk menekan kenaikan harga. Seorang sumber dari perusahaan truk berat energi baru di Tiongkok Timur mengatakan bahwa mereka saat ini menekan kenaikan harga dari pemasok baterai melalui negosiasi, tetapi mengakui bahwa jika kenaikan harga bahan baku terus berlanjut, kenaikan harga sel baterai akan tak terhindarkan.
Di Eropa, yang terdampak oleh Regulasi Baterai baru, produsen mobil lebih memperhatikan jejak karbon baterai, yang juga membatasi ruang transmisi harga perusahaan baterai. Di Amerika Serikat, Undang-Undang IRA mewajibkan rantai pasokan lokal untuk peralatan inti sistem penyimpanan energi, yang telah menyebabkan peningkatan signifikan harga sel baterai buatan lokal Tiongkok menjadi sekitar 80 dolar AS/kWh, sementara harga sel baterai Jepang dan Korea Selatan di pasar AS mencapai 160 dolar AS/kWh (termasuk subsidi), dan harga kabinet penyimpanan energi yang diekspor dari Tiongkok ke AS telah naik menjadi 100 dolar AS/kWh. Selain itu, persaingan antar perusahaan baterai daya semakin membatasi transmisi harga: beberapa perusahaan memilih untuk menanggung sebagian biaya material sendiri untuk mempertahankan pangsa pasar, sehingga kenaikan harga baterai daya jauh lebih rendah daripada kenaikan biaya material. Namun, dengan volatilitas harga material yang terus berlanjut, tekanan keuntungan pada perusahaan baterai daya semakin meningkat, dan beberapa produsen kecil dan menengah telah menunjukkan tanda-tanda penyusutan kapasitas produksi, yang diperkirakan akan semakin meningkatkan konsentrasi industri global, dengan pangsa pasar CR5 untuk baterai daya mencapai 85% secara global.
Menghadapi volatilitas harga bahan baku sel yang terus-menerus, semua mata rantai industri baterai lithium global secara aktif mengambil langkah-langkah penanggulangan untuk mengatasi dilema harga dan mendorong industri untuk kembali ke perkembangan yang rasional. Laju penguncian perjanjian jangka panjang antara perusahaan bahan baku hulu dan perusahaan baterai hilir telah meningkat secara signifikan, menunjukkan karakteristik "skala yang lebih besar dan durasi yang lebih lama".
Sejak 2025, memimpin Produsen LFP Kapasitas produksi perusahaan-perusahaan tersebut telah dikuasai secara intensif oleh pabrik-pabrik baterai hilir, dengan pesanan yang diumumkan secara publik mencapai total 9.3694 juta ton dan periode kerja sama maksimal hingga tahun 2031; Tianci Materials, perusahaan elektrolit terkemuka, juga telah berturut-turut memperoleh pesanan jangka panjang dari Chunen New Energy, Gotion High-Tech, dan perusahaan lainnya, dengan total skala pasokan sebesar 2.945 juta ton. Pesanan perjanjian jangka panjang, melalui model pertukaran kuantitas dengan harga, tidak hanya dapat membantu perusahaan baterai mengamankan pasokan yang stabil dan mengendalikan biaya, tetapi juga memberikan dukungan permintaan yang stabil bagi perusahaan material, mengurangi risiko operasional yang disebabkan oleh fluktuasi harga. Secara global, proporsi pesanan jangka panjang di sektor sumber daya telah meningkat menjadi lebih dari 60%, menjadi sarana penting bagi perusahaan untuk mengamankan biaya.
Inovasi teknologi dan tata letak rantai industri terintegrasi telah menjadi titik awal utama bagi perusahaan untuk melawan dampak fluktuasi harga material. Pada rantai material, produk-produk kelas atas seperti LFP dengan kepadatan pemadatan tinggi, pemisah ultra-tipis dan berkekuatan tinggi 5μm, dan foil tembaga 4.5μm memiliki posisi premium karena keunggulan teknologi dan telah menjadi fokus tata letak perusahaan; pada rantai sel, sel berkapasitas besar semakin banyak digunakan: sel 314Ah telah menjadi arus utama di bidang penyimpanan energi global, dan sel besar ultra-500Ah sedang dipromosikan untuk produksi massal, yang dapat secara efektif melindungi dampak fluktuasi harga material dengan keunggulan biaya produksi per unit yang rendah dan umur siklus yang panjang.
Sementara itu, teknologi baru seperti baterai solid-state dan baterai ion natrium semakin cepat diterapkan: tahun 2026 adalah "tahun pertama produksi massal" baterai solid-state, dengan pengiriman global sebesar 50 GWh; baterai ion natrium telah memasuki tahun pertama aplikasi skala besar, dengan pengiriman sebesar 27 GWh, terutama digunakan dalam penyimpanan energi, kendaraan berkecepatan rendah, dan bidang lainnya, dan teknologi hibrida litium-natrium telah menjadi solusi inovatif, yang akan menjadi kendala penting terhadap fluktuasi harga litium dalam jangka panjang.
Selain itu, rantai industri global mempercepat restrukturisasinya di bawah pengaruh kebijakan regional. Undang-Undang IRA di Amerika Serikat dan Peraturan Baterai baru di Uni Eropa mendorong lokalisasi rantai industri baterai lithium, dan proporsi kapasitas produksi luar negeri perusahaan Tiongkok telah meningkat menjadi 25%, terutama tersebar di Eropa, Asia Tenggara, dan Meksiko.
Pasar negara berkembang seperti Asia Tenggara, Timur Tengah, dan Amerika Latin telah mengalami pertumbuhan pesat, menyumbang lebih dari 12% dari permintaan global, dan menjadi kutub pertumbuhan baru bagi industri baterai lithium. Ekspor peralatan baterai lithium Tiongkok semakin meningkat, dengan pangsa pasar luar negeri untuk peralatan penggulungan dan pembentukan mencapai lebih dari 40%, dan pola rantai industri global secara bertahap bergeser dari "terkonsentrasi di Tiongkok" menjadi "distribusi global".
Ke depan, volatilitas harga material sel global akan tetap menjadi kondisi normal pada tahun 2026: pasokan sumber daya litium masih akan dipengaruhi oleh kebijakan negara-negara kaya sumber daya seperti "Segitiga Litium" dan Zimbabwe, dan konflik geopolitik dapat semakin mengganggu rantai pasokan; permintaan global untuk baterai litium akan terus tumbuh, didorong oleh kendaraan listrik (NEV) dan penyimpanan energi, dengan total pengiriman global diperkirakan mencapai 2.5 TWh, peningkatan tahunan sebesar 25%. Bagi industri baterai litium global, bagaimana beradaptasi dengan pola baru fluktuasi harga material, memperkuat kerja sama internasional, mengoptimalkan tata letak rantai pasokan, dan mengurangi tekanan biaya melalui inovasi teknologi akan menjadi kunci untuk mengatasi dilema harga dan mencapai pembangunan berkelanjutan. Era "persaingan biaya rendah" dalam industri baterai litium secara bertahap telah berakhir, dan industri ini bergerak menuju tahap "persaingan nilai" yang didominasi oleh teknologi, kualitas, dan stabilitas rantai pasokan.
