अंतिम उपयोगकर्ता: बिजली का स्थिर प्रवेश, ऊर्जा भंडारण में उच्च विकास गति जारी है
चीन: प्रभावी उपभोक्ता सब्सिडी, 2025 की नीतियां जारी रहने की उम्मीद
कुल मात्रा: सब्सिडी नीति का अच्छा प्रभाव पड़ा है, और बिक्री में वृद्धि जारी है।
नवंबर में, नई ऊर्जा यात्री कार बाजार ने 1.268 मिलियन वाहनों की खुदरा बिक्री की, जो साल-दर-साल 50.5% की वृद्धि और महीने-दर-महीने 5.9% की वृद्धि थी। जनवरी से नवंबर 2024 तक, खुदरा बिक्री 9.594 मिलियन वाहन थी, जो साल-दर-साल 41.2% की वृद्धि थी। जनवरी से नवंबर 2024 तक, खुदरा बिक्री 9.59 मिलियन वाहन थी, जो साल-दर-साल 41% की वृद्धि थी। नवंबर में, नई ऊर्जा यात्री कार निर्यात 80,000 वाहन थे, जो साल-दर-साल 7% की कमी और महीने-दर-महीने 33% की कमी थी। जनवरी से नवंबर 2024 तक, निर्यात 1.09 मिलियन वाहन थे, जो साल-दर-साल 16% की वृद्धि थी।
संरचना: मध्यम और निम्न-स्तरीय वाहनों की पैठ पर्याप्त है, तथा उच्च-स्तरीय वाहनों का अनुपात और बढ़ने की उम्मीद है।
जनवरी से अक्टूबर 2024 तक, RMB 100,000 से नीचे और RMB 100,000 से RMB 200,000 तक के नए ऊर्जा वाहनों की प्रवेश दर क्रमशः 34.3% और 39.2% तक पहुँच गई, और प्रवेश दर में तेज़ी से वृद्धि हुई। RMB 200,000 से ऊपर के उच्च-अंत मॉडल की प्रवेश दर में वर्तमान में सुधार की बहुत गुंजाइश है, और भविष्य में Huawei, Xiaomi और Tesla जैसे मॉडलों की मात्रा में वृद्धि के साथ इसके और बढ़ने की उम्मीद है।
आपूर्ति: 2024-2026 में नए मॉडलों का पर्याप्त भंडार होगा, और उच्च गुणवत्ता वाली आपूर्ति में वृद्धि जारी रहेगी।
विभिन्न वाहन निर्माताओं द्वारा सार्वजनिक रूप से बताए गए विशिष्ट मॉडल नियोजन संख्याओं के आंकड़ों के आधार पर, चीनी वाहन निर्माता 380 से 390 तक 2024-2030 नई कारें लॉन्च करेंगे (स्वतंत्र/संयुक्त उद्यम, नए पावर ब्रांड को कवर करते हुए; मॉडल में नए/पुनर्निर्मित मॉडल शामिल हैं)। इनमें से, 330 से 2024 तक लगभग 2026 नई कारें लॉन्च की जाएंगी, और साथ ही, स्मार्ट ड्राइविंग, फ़ास्ट चार्जिंग और उच्च-ऊर्जा घनत्व इलेक्ट्रिक वाहन बैटरी 25-26 में इसमें तेजी आएगी, तथा उच्च गुणवत्ता वाली आपूर्ति का अनुपात बढ़ता रहेगा।
नीति: उपभोग पक्ष में वृद्धि के साथ, सब्सिडी नीति जारी रहने की उम्मीद है।
राष्ट्रीय स्तर पर, 2024 में नए ऊर्जा वाहनों के लिए सब्सिडी मानक को कार की खरीद मूल्य के अनुसार परिष्कृत किया जाएगा, जिसमें RMB 10 से कम कारों के लिए खरीद मूल्य का 150,000%, RMB 8 और RMB 150,000 के बीच कारों के लिए 300,000% और RMB 6 से ऊपर की कारों के लिए 300,000% की सब्सिडी होगी। साथ ही खरीद कर से छूट की नीति जारी रहेगी। 1 जनवरी 2024 से 31 दिसंबर 2025 तक नए ऊर्जा वाहनों की खरीद पर वाहन खरीद कर से छूट दी जाएगी, जिसमें प्रति वाहन अधिकतम 30,000 RMB की छूट होगी। 1 जनवरी 2026 से 31 दिसंबर 2027 तक कर आधा कर दिया जाएगा, कर छूट RMB 15,000 से अधिक नहीं होगी। इसके अलावा, कार ट्रेड-इन के लिए सब्सिडी में बदलाव हुए हैं। राष्ट्रीय सब्सिडी में, राष्ट्रीय III उत्सर्जन मानकों या उससे नीचे या विशिष्ट नई ऊर्जा यात्री कारों के साथ ईंधन यात्री कारों को हटाने और नई ऊर्जा यात्री कारों को खरीदने के लिए RMB 20,000 की सब्सिडी प्रदान की जाती है, और 15,000 लीटर या उससे कम विस्थापन वाली ईंधन यात्री कारों को खरीदने के लिए RMB 2.0 की सब्सिडी प्रदान की जाती है।
यूरोप: बिक्री आम तौर पर स्थिर है, कार्बन उत्सर्जन 2025 में स्थिर वृद्धि का समर्थन करने की उम्मीद है, और 2026 में उच्च गुणवत्ता की आपूर्ति में वृद्धि होगी।
जनवरी से अक्टूबर 2024 तक यूरोपीय नई ऊर्जा यात्री कार की बिक्री 2.32 मिलियन यूनिट थी, जो साल-दर-साल 0.9% कम थी। उनमें से, अक्टूबर में बिक्री 238,000 यूनिट थी, जो साल-दर-साल 1% अधिक थी। यूरोप को 2024 में अधिक आर्थिक दबाव का सामना करना पड़ेगा, जिसके परिणामस्वरूप बाजार की मांग अपेक्षा से कम होगी। 2025 को देखते हुए, हमारा मानना है कि यूरोप की कार्बन उत्सर्जन नीतियाँ अभी भी विवश हैं, और यूरोप 2025 में स्थिर विकास बनाए रखेगा।
संयुक्त राज्य अमेरिका: 2024 में समग्र बिक्री की प्रवृत्ति बढ़ेगी। जनवरी से सितंबर 2024 तक, अमेरिका में बिक्री की मात्रा 1.148 मिलियन वाहन थी, जो साल-दर-साल 6% अधिक थी।
इनमें से, अक्टूबर 2024 में बिक्री की मात्रा 127,000 वाहन थी, जो साल-दर-साल 3.1% कम थी। आगे देखते हुए, हमारा मानना है कि साइबरट्रक जैसे पिकअप मॉडल की बिक्री में वृद्धि और स्वायत्त ड्राइविंग के उदारीकरण जैसे आपूर्ति-पक्ष ड्राइव के साथ, समग्र विकास में वृद्धि जारी रहने की उम्मीद है।
वैश्विक सारांश: चीन, अमेरिका और यूरोप में वृद्धि जारी है। नई ऊर्जा वाहनों की वैश्विक प्रवेश दर आम तौर पर तेजी से ऊपर की ओर बढ़ रही है, जो 13 में 2022%, 16 में 2023% और 2024 में तेजी से बढ़ेगी, पहली तिमाही में 15%, दूसरी तिमाही में 18% और तीसरी तिमाही में 20.4% होगी। जनवरी से अक्टूबर 2024 तक, चीन की नई ऊर्जा वाहनों की संचयी प्रवेश दर 37.7%, जर्मनी 17.7%, नॉर्वे 70.7%, संयुक्त राज्य अमेरिका 9.5% और जापान 2.9% तक पहुँच गई।
ऊर्जा भंडारण: वैश्विक बाज़ार मजबूत बना हुआ है, 2025 में इसमें लगातार उच्च वृद्धि जारी रहेगी
यूरोप और अमेरिका: घरेलू ऊर्जा भंडारण बैटरी प्रणाली विकास को बनाए रखता है, और वाणिज्यिक बड़े पैमाने पर सौर ऊर्जा भंडारण बैटरी प्रणाली मांग पर कब्ज़ा कर लेता है। हमें उम्मीद है कि 2025 में, यूरोप में बड़े पैमाने पर ऊर्जा भंडारण प्रणालियों की स्थापित क्षमता पहली बार घरेलू ऊर्जा भंडारण प्रणालियों से अधिक हो जाएगी, जो ऊर्जा भंडारण बाजार के विकास को चलाने वाली मुख्य शक्ति बन जाएगी।
उभरते बाजार: जैसे मध्य पूर्व, चिली और दक्षिण अफ्रीका, जहां कार्बन तटस्थता लक्ष्य अक्षय ऊर्जा तैनाती की मांग में वृद्धि को बढ़ावा देते हैं, लेकिन बिजली ग्रिड जैसे बुनियादी ढांचे की कमी या पुरानी होने से पवन और सौर प्रतिष्ठानों में बाधा उत्पन्न हुई है, और कोयला आधारित बिजली की सेवानिवृत्ति से बिजली उत्पादन में गिरावट आई है, जो बदले में ऊर्जा भंडारण की मांग को बढ़ाती है।
हमारा अनुमान है कि 21.01-23.63 में नई ऊर्जा वाहनों की वैश्विक बिक्री 2025 मिलियन और 2026 मिलियन तक पहुँच जाएगी, जिसमें प्रवेश दर 23.7% और 26.2% होगी। ऊर्जा भंडारण और अन्य मांगों के साथ, कुल मांग सौर लिथियम आयन बैटरी पैक 2024-2026 में यह क्रमशः 1521, 1934 और 2332 गीगावॉट होगा, जो कि पिछले साल की तुलना में क्रमशः 36%, 27% और 21% अधिक है। 2025 में, बिजली, ऊर्जा भंडारण और खपत क्रमशः 1198, 476 और 261 गीगावॉट होगी।
नई तकनीकें: सॉलिड-स्टेट बैटरी, सिलिकॉन एनोड, सोडियम बैटरी और कम्पोजिट कलेक्टरों के व्यावसायीकरण की उम्मीद
सोडियम बैटरी: अगले तीन वर्षों में इसके समतुल्य होने की उम्मीद है, और कुछ अनुप्रयोग परिदृश्य लिथियम बैटरी से बेहतर हैं। सोडियम बैटरी में कम लागत, अच्छी उच्च और निम्न तापमान स्थिरता और अच्छी दर प्रदर्शन के फायदे हैं।
1) सोडियम संसाधन प्रचुर मात्रा में हैं, व्यापक रूप से वितरित हैं, कम लागत वाले हैं, तथा इनके विकास में कोई बाधा नहीं है।
2) सोडियम आयन बैटरी में उत्कृष्ट दर प्रदर्शन और उच्च और निम्न तापमान प्रदर्शन होता है।
3) सोडियम आयन बैटरी सुरक्षा परीक्षणों में आग नहीं पकड़ती या फटती नहीं है, और इनका सुरक्षा प्रदर्शन अच्छा है। उम्मीद है कि 2026 में सोडियम बैटरी और लिथियम बैटरी बराबरी पर पहुँच जाएँगी।
आपूर्ति श्रृंखला: सोडियम बैटरी निर्माण प्रक्रिया लिथियम बैटरी के समान ही है। कोर वृद्धिशील कच्चा माल है, और मुख्य सीमांत वृद्धि कठोर कार्बन और सकारात्मक इलेक्ट्रोड हैं।
