Mercado nacional: el almacenamiento de energía a escala de servicios públicos continúa creciendo y se espera que la competencia de precios disminuya
Crecimiento rápido de la demanda de instalaciones de almacenamiento de energía a gran escala
Tamaño del mercado: Se estima que, en 2024, la capacidad de almacenamiento de energía a gran escala recién instalada en China alcanzará los 38.6 GW/93.6 GWh, lo que representa un sólido crecimiento. Según datos de la Administración Nacional de Energía, se espera que el país añada 42.4 GW/101.1 GWh de almacenamiento de energía de nuevo tipo en 2024, lo que representa un aumento interanual del 87 % y el 108 % en la capacidad de energía, respectivamente, lo que indica una clara señal de rápida expansión.
Almacenamiento de energía de baterías de iones de litio a gran escala (“almacenamiento del lado de la red”) y Almacenamiento de baterías LifePO4 comerciales e industriales (C&I) Dominan las instalaciones de almacenamiento de energía en China. Según las estimaciones de la EESA, en 7.5 se añadirán 2024 GWh de nuevo almacenamiento C&I. Suponiendo una duración del sistema de 2 horas, esto se traduce en 3.8 GW de potencia instalada. Restando esta cantidad del total, estimamos que el almacenamiento de energía a gran escala recién instalado en 2024 alcanzará los 38.6 GW/93.6 GWh, lo que refleja un crecimiento interanual del 85.2 %/107.1 %, con una duración media de 2.4 horas.
De cara al futuro, proyectamos que en 2025, el almacenamiento a gran escala recién instalado alcanzará los 45.4 GW/117.9 GWh, aunque se espera que la tasa de crecimiento se desacelere. El factor subyacente de Almacenamiento a gran escala de baterías de litio LifePO215 solares de 372 kWh y 4 kWh La demanda se basa en la necesidad de una mayor flexibilidad de la red ante la creciente capacidad de energía renovable. Por lo tanto, pronosticamos el mercado nacional de almacenamiento de energía a gran escala evaluando las nuevas instalaciones centralizadas de energía renovable y sus correspondientes ratios de configuración de almacenamiento (medidos en función de la capacidad energética).
Relación de configuración de almacenamiento:
En 2024, la tasa de configuración de almacenamiento para proyectos eólicos y solares terrestres centralizados en China se estima en aproximadamente el 16.5 %. El Documento de Política n.º 136 promueve la comercialización total de la electricidad generada a partir de nuevas fuentes de energía y elimina los requisitos obligatorios de almacenamiento, lo que genera preocupación en la industria sobre su impacto en la implementación de almacenamiento a gran escala. Sin embargo, las políticas locales están cambiando de la adopción obligatoria del almacenamiento a una basada en el mercado, por lo que muchos nuevos proyectos renovables seguirán incluyendo almacenamiento. Con el 1 de junio de 2025 como fecha límite para distinguir entre proyectos antiguos y nuevos, se espera un aumento en las instalaciones solares y de almacenamiento antes de esa fecha. En consecuencia, se proyecta que la tasa de almacenamiento a renovables aumente gradualmente hasta el 18.0 % en 2025.
Duración de almacenamiento:
Con la entrada en el mercado de nuevos precios de la energía, el precio spot de la electricidad para la generación solar durante las horas punta podría disminuir significativamente, lo que incrementaría la demanda de reducción de picos por parte de los propietarios de proyectos. Esto impulsaría la demanda de almacenamiento energético. Por lo tanto, asumimos que la duración media del almacenamiento aumentará a 2.6 horas.
Esperamos que la nueva capacidad eólica terrestre en China alcance los 90 GW y que las incorporaciones de energía fotovoltaica del lado de CA lleguen a 270 GW en 2025 (con un 60 % de proyectos centralizados).
Suponiendo una relación de configuración de almacenamiento del 18% y una duración de 2.6 horas, proyectamos que en 2025, China agregará aproximadamente 45.4 GW/117.9 GWh de nuevas baterías de litio de 100 kW, 200 kW y 372 kWh. capacidad de almacenamiento de energía a gran escala —lo que representa un crecimiento interanual del 17.5% y 26.0%, respectivamente.
Factores impulsores: Se prevé que el almacenamiento de energía a gran escala en mi país pase gradualmente de estar impulsado por políticas de "asignación forzosa" a estar impulsado por factores de mercado. En términos de capacidad instalada, las centrales eléctricas nacionales de almacenamiento de energía a gran escala pueden dividirse en dos categorías: "almacenamiento de energía nuevo" y "almacenamiento de energía independiente". La base para esta división es la entidad conectada a la red. La primera depende de la existencia de nuevas centrales eléctricas, mientras que la segunda está conectada de forma independiente a la red.
En sus inicios, el almacenamiento de energía nacional y el almacenamiento de energía independiente se basaban principalmente en la política de asignación forzosa. Con la retirada de esta política, el almacenamiento de energía a gran escala en el futuro deberá ser impulsado gradualmente por factores de mercado.
Almacenamiento emparejado de energía renovable:
Esto se refiere a los sistemas de almacenamiento construidos junto a plantas eólicas y solares centralizadas. Desde 2021, China exige configuraciones de almacenamiento (normalmente del 10 % al 25 % de la capacidad energética) para proyectos que superen la capacidad garantizada de conexión a la red. El objetivo era que los productores de energías renovables compartieran la responsabilidad de equilibrar la red.
Sin embargo, estos proyectos suelen tener una baja utilización y unos ingresos limitados, lo que los convierte en una carga financiera aún mayor. En febrero de 2025, el Documento n.º 136 eliminó el requisito de vincular el almacenamiento con nuevos proyectos energéticos como condición para la aprobación o el acceso a la red, lo que indica un cambio en la vinculación obligatoria.
Almacenamiento independiente:
El almacenamiento autónomo se refiere a proyectos de almacenamiento de energía que operan independientemente de las plantas renovables y participan directamente en el mercado eléctrico. Tras los cambios de política a finales de 2021, estos proyectos se convirtieron en actores clave del sector de almacenamiento en China.
A mediados de 2024, el almacenamiento independiente representaba el 66 % de las nuevas instalaciones y el 52 % de la capacidad total. Con múltiples fuentes de ingresos —como arbitraje, servicios auxiliares y arrendamiento de capacidad—, junto con altas tasas de utilización, el almacenamiento independiente es fundamental para el crecimiento del sector impulsado por el mercado.
Actualmente, la principal fuente de ingresos del almacenamiento autónomo nacional es el arrendamiento de capacidad para cumplir con los requisitos de ratio de almacenamiento emparejado para nuevos proyectos eólicos y solares. Esto implica que, a corto plazo, el almacenamiento autónomo aún depende considerablemente de políticas de almacenamiento emparejado y necesita explorar modelos de ingresos más diversificados basados en el mercado.
Mercado extranjero: en auge Almacenamiento a escala de servicios públicos Demanda con un panorama competitivo más favorable
Lado de la demanda: los mercados de alto valor y emergentes florecen en todos los ámbitos
Perspectivas mundiales del almacenamiento de energía:
Almacenamiento de energía global mediante baterías de iones de litio La demanda crece rápidamente, impulsada por proyectos a gran escala. En 2023, las nuevas instalaciones globales alcanzaron los 45.6 GW (+124 % interanual), siendo China (22.6 GW), Europa (11.5 GW) y EE. UU. (7.4 GW) los principales mercados.
Se proyecta que las instalaciones alcancen los 81.1 GW en 2024 y los 106.3 GW en 2025, siendo el almacenamiento a gran escala el que más contribuirá: 62.6 GW y 83.2 GW, respectivamente.
Oportunidades en el extranjero:
Los principales mercados extranjeros incluyen regiones de alto valor como EE. UU. y Europa, así como mercados de rápido crecimiento como Oriente Medio e India. EE. UU. y Europa ofrecen una alta rentabilidad, pero presentan altas barreras de entrada; las empresas nacionales pueden competir con ventajas en costos. Los aranceles estadounidenses pueden incrementar los costos, pero la demanda de la red se mantiene sólida. En Europa, el crecimiento del almacenamiento se ve impulsado por precios negativos, la transición energética y los subsidios.
Los mercados emergentes perciben un fuerte apoyo desde arriba hacia abajo para proyectos de energía solar y almacenamiento a gran escala. Las empresas nacionales se benefician de precios competitivos y una gran capacidad de entrega, lo que hace que la expansión internacional sea muy prometedora.
Mercados LSES de EE. UU. y Europa:
El mercado estadounidense de almacenamiento de energía es maduro y cuenta con sólidos mecanismos de retorno que incentivan su implementación. Almacenamiento de energía a gran escala con baterías comerciales de litio LifePO4 Los proyectos de energía solar (LSES) generan ingresos mediante arbitraje de pico-valle, mercados de capacidad y servicios auxiliares. La rentabilidad varía según el estado, pero mercados clave como California (CAISO) y Texas (ERCOT) muestran una sólida rentabilidad. Lazard estima que un proyecto de 100 MW/400 MWh en California puede alcanzar una TIR de hasta el 29 % con incentivos fiscales de la IRA. A pesar del aumento de costos impulsado por las tarifas, la fuerte demanda de apoyo a la red garantiza un crecimiento continuo.
En Europa, el despliegue de LSES se está expandiendo gracias a la rentabilidad basada en el mercado y a las políticas de apoyo. El Reino Unido e Italia lideran el mercado. El Reino Unido ofrece diversas vías de ingresos a través de sus mercados de energía, capacidad y auxiliares. Italia lanzó el mecanismo MACSE en 2023, ofreciendo contratos indexados a la inflación de 12 a 14 años mediante licitación competitiva para reducir los riesgos de inversión e impulsar el desarrollo de LSES.
Se espera un rápido crecimiento de la demanda de almacenamiento a gran escala en los mercados emergentes de Oriente Medio
Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos lideran el desarrollo de energía solar con almacenamiento en Oriente Medio. Impulsada por la solidez de los recursos solares, la creciente demanda de energía y los ambiciosos planes de transición energética (por ejemplo, la Visión Saudí 2030 y la Estrategia Energética de los Emiratos Árabes Unidos 2050), la región muestra un importante potencial de crecimiento.
Las exportaciones de inversores de China a Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos alcanzaron los 1.77 millones de RMB (+147 %) y los 1.36 millones de RMB (+107 %) en 2024, lo que refleja el aumento de la demanda. Arabia Saudita planea licitar 20 GW de energías renovables anualmente, con el objetivo de alcanzar entre 100 y 130 GW para 2030, y ha anunciado licitaciones de 24 GWh de sistemas BESS para 2024-2025. Las limitaciones de la red eléctrica impulsan altas tasas de almacenamiento, lo que ofrece importantes oportunidades para Almacenamiento industrial y comercial a gran escala de 50 kW y 232 kWh.
El mandato de almacenamiento de la India libera un nuevo potencial de crecimiento
India está implementando el almacenamiento obligatorio de energía para nuevos proyectos solares y eólicos, comenzando con un requisito del 10 % cada 2 horas. Se espera que esta política se amplíe con la caída de los costos de las baterías.
Para finales de 2024, India contaba con 4.86 GW de almacenamiento (principalmente hidroeléctrica de bombeo). Con el objetivo de alcanzar 2030 GW de capacidad no fósil para 500, el gobierno proyecta que se necesitarán al menos 14 GW/28 GWh de almacenamiento de energía, lo que generará una fuerte demanda de sistemas a gran escala.
Perspectivas del mercado: Se espera que las incorporaciones de almacenamiento de energía a escala mundial alcancen los 62.6 GW en 2024 y los 83.2 GW en 2025, lo que representa un crecimiento interanual del 94 % y el 33 %, respectivamente.
China: En 2024, se estima que la adición de almacenamiento a escala de servicios públicos en China alcanzará los 38.6 GW/93.6 GWh, con una duración promedio de 2.4 horas. Con base en una proporción proyectada de almacenamiento a energías renovables del 18 % y una duración de 2.6 horas, se espera que las adiciones en 2025 alcancen los 45.4 GW/117.9 GWh, un aumento interanual del 17.5 %/26.0 %.
Estados Unidos: Según la EIA, en 10.4 se instalarán 2024 GW de nuevo almacenamiento a escala de servicios públicos. Pronosticamos 13.5 GW en 2025, lo que implica un crecimiento del 30 %, teniendo en cuenta la fuerte demanda de la red, las grandes carteras de proyectos y las posibles presiones de costos derivadas de las tarifas.
Europa: Según EASE, las adiciones de almacenamiento a escala de servicios públicos crecerán de 4.8 GW en 2024 a 8.8 GW en 2025.
Australia: Se estima que se añadirán 2.0 GW en 2024 y 2.8 GW en 2025. Sunwiz espera más de 4 GWh de Baterías de iones de litio para uso doméstico, 48 V, 51.2 V, 15 kWh, almacenamiento de energía solar Nuevas instalaciones en 2024, más del doble interanual. Suponemos una duración media de 2 horas.
Otros mercados (por ejemplo, Japón, MENA, África, Sudeste Asiático, LATAM):
Se prevé que aporte 6.7 GW en 2024 y 12.8 GW en 2025, lo que representa el 15 % y el 20 % de las nuevas incorporaciones globales. Oriente Medio, en particular, se perfila como un motor clave del crecimiento gracias a la paridad entre energía solar y almacenamiento.
