Crecimiento sostenido del lado de la demanda, se espera una optimización de la oferta
Demanda: las instalaciones fotovoltaicas mundiales siguen creciendo, pero el ritmo de crecimiento se desacelerará
Las instalaciones fotovoltaicas de China mantienen un crecimiento constante: desde 2024, gracias a las mejoras en las capacidades de fabricación fotovoltaica de China, los precios de los componentes han disminuido a nivel mundial en diversos grados. Las diferentes regiones se han vuelto más propensas a construir plantas de energía fotovoltaica en función de su propia demanda de electricidad y sus objetivos de transformación ecológica. Según datos de la Administración Nacional de Energía, de enero a octubre de 2024, las instalaciones fotovoltaicas de China alcanzaron los 181.30 GW, un aumento interanual del 27.17%. Esperamos que la capacidad total de instalación fotovoltaica en China alcance los 260 GW en 2024, un aumento interanual del 20%, y se espera que la capacidad de instalación en 2025 alcance los 300 GW, un aumento interanual del 15%.
Crecimiento constante de las instalaciones centralizadas y rápida expansión de la capacidad fotovoltaica comercial e industrial: la proporción de instalaciones fotovoltaicas centralizadas en China se ha mantenido en torno al 50%. Desde 2024, la proporción de instalaciones fotovoltaicas en los sectores comercial e industrial ha aumentado gradualmente hasta aproximadamente el 40%. Según las “Medidas para el desarrollo y la construcción de la generación de energía fotovoltaica distribuida” (borrador para comentarios) publicadas por la Administración Nacional de Energía el 9 de octubre de 2024, los proyectos fotovoltaicos distribuidos comerciales e industriales a gran escala deben adoptar un modelo de autogeneración y autoconsumo. La entidad inversora del proyecto debe garantizar que la electricidad generada se autoconsuma en su totalidad mediante la instalación de dispositivos antirreflujo. Se espera que la escasez de activos de alta calidad en los proyectos fotovoltaicos distribuidos aumente aún más.
Se espera que la escala de las instalaciones fotovoltaicas en Europa y Estados Unidos diverja: según los datos de la EIA, se espera que Estados Unidos agregue alrededor de 38.40 GW de instalaciones fotovoltaicas centralizadas y 5.80 GW de instalaciones fotovoltaicas distribuidas en 2024, con una capacidad instalada total de 44.20 GW, un aumento interanual del 64%; en 2025, se espera que Estados Unidos agregue alrededor de 23.00 GW de instalaciones fotovoltaicas centralizadas y 6.90 GW de instalaciones fotovoltaicas distribuidas, con una capacidad instalada total de 29.90 GW, una disminución interanual del 32%. Según la Asociación Europea de la Industria Fotovoltaica, se espera que Europa alcance 63.90 GW de instalaciones fotovoltaicas en 2024, un aumento interanual del 5%; Se espera que en 2025 Europa alcance 71.80 GW de instalaciones fotovoltaicas, un incremento interanual del 12%.
La viabilidad económica como motor principal del crecimiento de las instalaciones fotovoltaicas: se espera que las instalaciones globales experimenten un aumento constante: debido a la disminución de los precios de los módulos, el costo de la generación de energía fotovoltaica se ha vuelto altamente competitivo en todo el mundo. Según los datos de IRENA, el costo nivelado promedio de la electricidad (LCOE) para las plantas de energía fotovoltaica a escala de servicios públicos a nivel mundial cayó a $ 0.044 / kWh en 2023, y los costos continúan cayendo. Sin embargo, debido a las diferencias regionales en la capacidad del sistema eléctrico, las necesidades de consumo de energía, las políticas energéticas y el stock existente de instalaciones de energía renovable, la tasa de crecimiento de las instalaciones fotovoltaicas varía entre las diferentes regiones. Esperamos que la capacidad de instalación fotovoltaica global alcance los 530 GW para 2025, lo que representa un crecimiento interanual del 11%. Considerando una relación de 1:1.2 para la adecuación de la capacidad, se espera que la demanda de módulos supere los 636 GW. Creemos que las instalaciones fotovoltaicas mundiales entrarán en una nueva fase de crecimiento relativamente rápido, con una tasa de crecimiento anual del 10%-20%.
Lado de la oferta: la sobrecapacidad existente continúa y se espera que se optimice en 2025. La principal cadena industrial de materiales de silicio y baterías está llena de capacidad de producción, que puede satisfacer 1000 GW de instalaciones fotovoltaicas, superando ampliamente la demanda de la industria: según datos de la Asociación Fotovoltaica de China, para fines de 2023, la capacidad de producción anual de mi país de polisilicio, obleas de silicio, baterías y módulos será de 2.3 millones de toneladas, 953.6 GW, 929.9 GW y 920 GW, respectivamente. La capacidad de producción de materiales de silicio, obleas de silicio y módulos de mi país aumentó un 97.2%, 46.6% y 66.7% interanual, respectivamente. Dado que los principales materiales fotovoltaicos de mi país todavía tendrán nueva capacidad de producción en 2024 y se promoverá la construcción de capacidad de fabricación fotovoltaica en el extranjero, la escala de la capacidad de producción fotovoltaica aumentará aún más para fines de 2024. Creemos que la capacidad de producción de la cadena de la industria fotovoltaica superará los 1000 GW para fines de 2024, lo que puede satisfacer la demanda de instalaciones fotovoltaicas de más de 1000 GW.
El crecimiento de LiFePO4 sigue superando al de NCM Materials
La demanda de litio impulsada principalmente por el sector de las baterías. Según el USGS, en 2023, las baterías representaron el 87% de la demanda mundial de litio. Entre ellas, las baterías tradicionales LiFePO4, debido a su mayor seguridad y rentabilidad, siguen teniendo una participación cada vez mayor en las baterías de energía para vehículos de nueva energía y mantendrán su dominio en las baterías de almacenamiento de energía. Según SMM, a octubre, la producción de materiales ternarios alcanzó las 570,000 toneladas, un aumento interanual del 11%, mientras que la producción de LiFePO4 alcanzó los 1.73 millones de toneladas, un aumento interanual del 63%.
Vehículos de nueva energía: el ritmo de crecimiento se desacelera, el foco está puesto en la participación de los híbridos enchufables y en el desarrollo de baterías de estado sólido
Mantener una alta tasa de crecimiento en China. En 2021 y 2022, la tasa de crecimiento de las ventas de vehículos de nueva energía en mi país alcanzó el 150% y el 100% respectivamente. Después de experimentar un rápido crecimiento, la tasa de crecimiento en los últimos dos años se ha mantenido en el 30-40%. A septiembre de 2024, el volumen de ventas de vehículos de nueva energía en mi país alcanzó los 8.32 millones, un aumento interanual del 32.5%, de los cuales el volumen de ventas de vehículos híbridos enchufables alcanzó los 3.33 millones, lo que representa el 40%. La exención nacional del impuesto a las compras continúa, pero a partir de junio de 2024, los modelos que no cumplan con los requisitos técnicos pertinentes ya no disfrutarán de la política de exención del impuesto a las compras. Al mismo tiempo, la política de viejo por nuevo está aumentando constantemente. Se estima que el volumen de ventas de vehículos de nueva energía en mi país alcanzará los 12 millones y 15 millones en 2024 y 2025, un incremento interanual del 26% y 25%, manteniendo aún una tasa de crecimiento relativamente alta;
El mercado exterior se ha desacelerado. En Estados Unidos, debido a la declinación de la Ley de Reducción de la Inflación (IRA) a partir de 2024, algunos modelos ya no disfrutarán de subsidios de US$7,500 o US$3,500. A septiembre de 2024, las ventas de vehículos de nueva energía en Estados Unidos alcanzaron los 1.17 millones, un aumento interanual del 7.6%, y las ventas de vehículos de nueva energía en Europa alcanzaron los 1.99 millones, una disminución interanual del 6%. Las ventas globales de vehículos de nueva energía alcanzaron los 11.52 millones, un aumento interanual del 22%, y la tasa de crecimiento en el mismo período del año pasado fue del 39%. Se estima que las ventas mundiales de vehículos de nueva energía en 2024 y 2025 alcanzarán los 16.6 millones y 19.2 millones, un aumento interanual del 21% y 16%, respectivamente, lo que corresponde aproximadamente a la tasa de crecimiento en el extranjero del 4% y 3%.
Almacenamiento de energía: alto crecimiento continuo, foco en los desafíos de integración de la energía eólica y solar
Según la CNESA, la capacidad instalada acumulada del mercado mundial de almacenamiento de energía eléctrica en 2023 será de 289.2 GW, un aumento interanual del 22%, de los cuales la capacidad instalada acumulada de nuevo almacenamiento de energía será de 91.3 GW, un aumento interanual del 100%. La proporción de nuevo almacenamiento de energía en 2023 aumentará de aproximadamente el 6% hace cinco años. % aumentó al 31.6%. En 2023, la capacidad instalada acumulada del mercado de almacenamiento de energía eléctrica de China será de 86.5 GW, un aumento interanual del 45%, de los cuales la capacidad instalada acumulada de nuevo almacenamiento de energía será de 34.5 GW, un aumento interanual del 164%, y la proporción de nuevo almacenamiento de energía aumentará de aproximadamente el 5% hace cinco años al 40%.
China: Las nuevas instalaciones de almacenamiento de energía, principalmente baterías de iones de litio, siguen manteniendo un alto crecimiento. En 2024, la tasa de crecimiento de la capacidad instalada de almacenamiento de energía será significativamente mayor que la tasa de crecimiento de la producción de células de almacenamiento de energía. A partir de octubre, la producción de células de almacenamiento de energía alcanzó los 244 GW, un aumento interanual acumulado del 53%. A partir de agosto, la capacidad recién instalada de nuevo almacenamiento de energía alcanzó los 49 GW, un aumento interanual acumulado del 106%. Sin embargo, la tasa de crecimiento interanual de la capacidad instalada solar disminuirá significativamente en 2024, lo que puede desacelerar el crecimiento de la capacidad instalada de almacenamiento de energía. A partir de septiembre, la capacidad instalada solar creció un 48.3% interanual, por debajo del 55.2% a fines del año pasado.
Estados Unidos: Continúa el alto crecimiento. En la actualidad, el almacenamiento de energía en Estados Unidos está dominado por el almacenamiento de energía en el frente del medidor. Aunque el retraso en la conexión a la red ha restringido su tasa de crecimiento, aún mantiene una tasa de crecimiento alta. Las principales razones del retraso en la conexión a la red son el engorroso proceso de conexión a la red y el alto costo de la transformación de la red. En julio de 2023, la Comisión Federal Reguladora de Energía de Estados Unidos (FERC) reformó los procedimientos de conexión a la red pertinentes y simplificó el proceso de conexión a la red de energía renovable. A septiembre de este año, la capacidad recién instalada de almacenamiento de energía en Estados Unidos era de 6,820 MW, un aumento interanual del 55%.
Europa: La demanda de ahorro de los hogares ha disminuido, y la parte incremental puede pasar gradualmente de los ahorros de los hogares a los ahorros a gran escala. Según el informe “European Energy Storage Market Outlook 2024-2028” publicado recientemente por la Asociación Europea de la Industria Fotovoltaica, el mercado europeo de almacenamiento de energía tendrá una capacidad instalada de 17.2 GWh en 2023, un aumento anual del 94%, con cuotas de mercado de Alemania e Italia del 33% y el 18% respectivamente. El almacenamiento de energía incremental de los hogares, el almacenamiento de energía industrial y comercial y el almacenamiento del lado de la red fueron de 12 GWh, 1.6 GWh y 3.6 GWh respectivamente, lo que representa el 70%, el 9% y el 21% respectivamente. Se espera que la capacidad instalada sea de 22.4 GWh en 2024, un aumento interanual del 62%. La capacidad incremental almacenamiento de energía en el hogar, almacenamiento de energía industrial y comercial, y el almacenamiento en la red son 8.7 GWh, 2.7 GWh y 11 GWh respectivamente, lo que representa el 39% y el 12% respectivamente. % y 49%.
